任务三技术经济评价要素[62p].ppt

3.1.6建设期利息 建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。 当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计算。 对于分期建设的项目，应注意按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，即投产后继续发生的借款费用不作为建设期利息计入固定资产原值，而是作为运营期计入总成本费用。 3.1.6 建设期利息的计算 式中： qj——建设期j年应计利息； 　　 Pj? 1——建设期第j-1年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 　 　Aj——建设期第j年贷款金额； 　　 ieff——年实际利率。 　　 当建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息，其计算公式如下：　　 例3-2： 建设期利息的计算 某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年贷款400万元，年实际利率为12％，建设期内利息只计息不支付，试计算建设期贷款利息。 解 ：在建设期，各年利息计算如下： P0＝0，A1＝300万元 q1＝300÷2×12%＝18（万元） 例3-2： 建设期利息的计算 P1＝300+18＝318（万元），A2＝600（万元） q2＝（318+600÷2）×12%＝74.16（万元） P2＝300+18+600+74.16＝992.16（万元），A3＝400（万元） q3＝（992.16+400÷2）×12%＝143.06（万元） 所以，建设期贷款利息： q ＝ q1+ q2+ q3＝ 18 + 74.16 + 143.06 ＝ 235.22(万元)。 3.1.7 流动资金 项目运营需要流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。??? 流动资金是流动资产与流动负债的差额。 流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款； 流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。 3.2 总成本费用 工程项目投入使用后，即进入运营期内，在项目财务分析中，为了对运营期间的总费用一目了然，将管理费用、财务费用和营业费用这三项与生产成本合并为总成本费用。总成本费用系指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。 总成本费用的构成和估算通常采用生产成本加期间费用估算法和生产要素估算法。 3.2.1 生产成本加期间费用估算法 总成本费用=生产成本+期间费用 1．生产成本 生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接燃料和动力费、直接工资、其他直接支出和制造费用，如公式 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 3.2.1 生产成本加期间费用估算法 总成本费用=生产成本+期间费用 2．期间费用 期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和营业费用，如公式 期间费用=管理费用+财务费用+营业费用 期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。 3.2.2 生产要素估算法 总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+财务费用（利息支出）+其他费用 1．外购原材料和燃料动力费 2．人工工资及福利费 3．折旧费 4．修理费 5．摊销费 6．利息支出 7．其他费用 3．折旧费 折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。 企业在用的固定资产（包括经营用固定资产、非经营用固定资产、租出固定资产）一般均应提折旧。包括：房屋和建筑物；在用的机器设备、仪器仪表、运输工具；季节性停用和大修理停用的设备；融资租入方式租入的固定资产和以经营租赁方式租出的固定资产。 3．折旧费 影响折旧的因素有以下几个方面： ①固定资产原价：指固定资产的原始价值或重置价值。 ②固定资产预计净残值 ：预计净残值是在增加固定资产时确定的预计净残值率与原值的乘积，固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。 ③固定资产的使用寿命 ：是指企业使用固定资产的预期使用年限，或者该固定资产所能生产产品或提供劳务的