中集集团财务报分析.doc

摘 要财务报表反映一定时期内会计主体的财务状况、财务成果及现金流量的信息载体,是揭示企业财务信息的主要手段,是财务报告的核心内容。财务报表使用者如何解剖报表信息内涵,解读报表所传递的信息,对财务报表分析的重点放在哪些问题上,又该如何科学分析,这些问题成了企业财务报表分析的关键所在。由于是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。文章从分析等方面加以论述。 关键词:财务报表分析 1 中集集团公司简介 1 1.1 公司概况 1 2 财务报表分析 1 2.2利润表结构分析 4 2.3成本费用分析 4 2.4现金流量表分析 5 3 杜邦财务体系分析 8 3.1杜邦财务体系构成 9 3.2杜邦财务体系分析 11 4 同行业对比分析 11 5 对企业分析结果的改进建议 12 5.1企业经营项目分析 13 5.2财务报表综合分析 14 5.3结论 14 结 束 语 16 参 考 文 献 17 中集集团公司简介 公司概况 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司(以下简称本公司)的前身为中国国际海运集装箱有限公司，是由招商局轮船股份有限公司与丹麦宝隆洋行、美国海洋集装箱公司共同出资设立的中外合资经营企业。1992年12月，经深圳市人民政府办公厅以深府办复[1992]1736号文和中国人民银行深圳经济特区分行以深人银复字(1992)第261号文批准，由本公司的原法人股东作为发起人，将本公司改组为定向募集的股份有限公司，并更名为中国国际海运集装箱股份有限公司。一九九五年十二月一日,经国家工商行政管理局批准,本公司更名为“中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司”,并领取了企股粤深总字第101157 号企业法人营业执照。 经营范围：制造修理集装箱及其有关业务，利用公司现有设备加工制造各类零部件结构件和有关设备，并提供切割、冲压成型、铆接表面处理，包括喷沙、喷漆、焊接和装配的加工服务；开发、生产、销售各种高技术、高性能的专用汽车、半挂车系列。 总资产周转率 1.1317% 权益周转率 2.9554% 流动资产周转天数 188.8971 资金周转天数 318.1055 应收帐款周转天数 41.698 存货周转天数 83.3044 存货周转率 40.3215% 营运资金周转率 1.9058% 总资产周转率：总资产的周转速度越快，反映销售能力越强。中集的资产周转速度处于行业的平均水平，应该进一步采取措施，加速资产的周转，增加利润。 应收帐款周转天数：周转天数越短，说明应收帐款收回的越快。中集的周转天数比较长，应该加强应收帐款的管理工作，加快周转。 存货周转率和周转天数：存货的周转率和周转天数反映存货转化为现金或应收帐款的能力。中集集团的存货周转率在制造业中处于中游水平，还有提高资金使用效率的潜力。 2.1.2盈利能力分析 2010年与2009年对比 表 2 盈力能力各项指标明细表 项目 2010年 2009年 主营业务利润率(%) 15.6343 营业利润率(%) 6.6415 销售毛利率(%) 15.7828 主营业务利润(元) 8093609000 净资产收益率(%) 18.5 加权净资产收益率(%) 20 扣除非经常性损益后的净利润(元) 2791507000 ,和销售收入成反比。销售收入如果增长了，利润率没有增长，说明费用过高，可能管理上存在问题。中集集团2010年和2009年的比率分别为15.63, 14.76,2010年比2009年有所上升，保持着比较高的获利能力。 净资产收益率：它表明资产利用的综合效果，比率越高，说明企业在增加收入节约资金方面效果越好。 2.1.3长期偿债能力分析资产负债率资产负债率(%) 64.5179 57.6357利息支付倍数() 648.6265 1218.2986资产负债率：中集集团的资产负债率都保持在50％左右，在能有效利用企业外资金、保持一定的财务杠杆作业的基础上，又能很好的控制风险水平。利息倍数：中集集团的利息保证能力较0年有，公司经营能非常有效的保障利息的支付，给债券人绝对的信心，对于公司日后融资有较好的保证。短期偿债能力分析流动比率(%) 1.1275 速动比率(%) 0.6796 0.9069 中集集团的流动比率在这两年都小于2，我们认为这样的短期偿债能力没有到达让人放心的程度，需要进一步提高短期偿债能力。并且中集集团的两个比例都比20年有了较明显的下降，需要引起的注意。 成长能力分析 项目数据 2010-12-31 2010-09-