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工程经济笔记 第一部分 1、资金的时间价值其实质是作为生产经营要素，在【扩大再生产】及其【资金流通过程中】，资金【随时间周转使用的结果】 2、影响资金时间价值的主要因素有：【资金的使用时间】、【资金数量的多少】、【资金投入和回收的特点】、【资金周转速度】 3、资金时间价值的换算方法与【采用复利计算利息】的方法完全相同 4、常用【利息额】的多少作为衡量资金时间价值的【绝对尺度】 用【利率】作为衡量资金时间价值的【相对尺度】 5、利率的高低由以下因素决定： 一、首先取决于社会平均利率的高低，并随之变动 二、在社会平均利率不变的情况下，取决于金融市场上借贷资本的供求情况 三、风险 四、通货膨胀 五、借出资本的期限长短 6、利息和利率在工程经济活动中的作用： 一、利息和利率是以【信用方式动员和筹集资金的动力】，以信用方式筹集资金有一特点是【自愿性】，而自愿性的动力在于【利息和利率】 二、利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 三、利息和利率是金融企业经济发展的重要条件 四、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金 7、不同时间、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值 8、现金流量图的做法和规则： 一、以横轴为时间轴 二、垂直箭线代表不同时点的现金流量情况 三、箭线长短与现金流量数值大小应成比例 四、箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点 9、要正确绘制现金流量图必须把握现金流量的三要素，即：【现金流量的大小】、【方向】、【作用点】 10、影响资金等值的因素有三个：其中【利率】是关键因素 一、资金数额的多少 二、资金发生时间的长短 三、利率的大小 11、有效利率是指资金在计息中所发生的【实际利率】，包括【计息周期有效利率】和【年有效利率】 12、经济效果评价是对技术方案的【财务可行性】和【经济合理性】进行分析论证，为选择【技术方案】提供科学的决策依据 13、经济效果评价的内容包括：【方案盈利能力】、【偿债能力】、【财务生存能力】 14、经济效果评价是从【拟定技术方案】的角度出发，根据【国家现行财政】、【税收制度】和【现行市场价格】计算拟定技术方案的【投资费用】、【成本与收入】、【税金】等财务数据，通过编制财务分析报表，计算财务指标。【分析】拟定技术方案的【盈利能力】、【偿债能力】、【财务生存能力】，据此考察拟定技术方案的【财务可行性】和【财务可接受性】，明确拟定技术方案对财务主体及投资者的价值贡献，并得出经济效果评价结果 15、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析【拟定技术方案】的【财务生存能力】 16、经济效果评价的基本方法包括：【确定性评价方法】和【不确定性评价方法】 17、经济效果按性质分为：【定量分析】和【定性分析】 18、经济效果评价方案常见的主要有两种： 一、独立型方案 独立型方案在经济上是否可接受，取决于技术方案自身的经济性。 二、互斥型方案 19、技术方案的计算期是在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括【建设期】和【运营期】 20、运营期分为【投产期】和【达产期】 21、运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的【经济寿命期】、【产品寿命期】、【主要技术的寿命期】多种因素综合确定 22、静态分析指标的特点：【不考虑时间因素】，计算简便。 适用范围：对技术方案进行粗略评价或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，采用静态分析指标 23、投资收益率是衡量【技术方案获利水平】的评价指标。他是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资额的比率 24、根据分析的目的不同，投资收益率分为【总投资收益率】和【资本金净利润率】 25、投资收益率的优点：指标经济意义明确、直观、计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣 26、投资收益率的适用范围：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价 27、静态投资回收期的优点：指标容易理解，计算比较简单，在一定程度上显示了资本的周转速度。资本周转速度愈快，静态投资回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强 28、静态投资回收期的不足：没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量 29、静态投资回收期适用范围： 一、技术上更新迅速的技术方案 二、资金相当短缺的技术方案 三、未来的情况很难预测二投资者又特别关心资金补偿的技术方案 30、财务净现值是反映【技术方案在计算期内赢利能力】的动态评价指标 31、财务净现值的优点： 一、考虑了资金的时间价值，并全面考虑了技术方案在整个计算