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解开家族办公室神秘面纱：如何选择家族办公室 　　在财富管理行业中，家族办公室堪称“皇冠上的明珠”，近年来逐渐成为中国财富家族关注的热点。而究竟什么是家族办公室?家族办公室具备哪些功能和优势，使其能够成为包括比尔?盖茨、戴尔、索罗斯、洛克菲勒、李嘉诚等顶级富豪家族的共同选择 此前，在国内许多讨论家族办公室的议题中，我们常常看到如保护、传承、规划、慈善等“口号型”字眼不断出现，但如何具体实现这些远大目标的落地细节，内容却相对不多。本期将从不同层面解析家族办公室，将其神秘面纱一步步揭开。 　　家族办公室的服务价值 　　【导语】 　　家族办公室服务的原始出发点是“资产保护”而不是收益率或者销售佣金。完整的家族办公室类似财富人士的核心幕僚群，完全站在客户的立场有效管理其多种需求。 　　【正文】 　　欧美的家族办公室经过上百年的演化，其治理结构、人才管理、投资决策等技术成为其优势而不轻易外传，也使其具有隐秘的特质。这造成了国内有意发展家族办公室服务的金融同业，难以取得海外家族办公室的第一手资料的入门障碍。目前，国内市场开始出现许多银行、基金、保险、第三方理财背景的业者，通过翻译自修书籍的模式，就开始租个办公室提供家族办公室服务了，但在此之前，其可能不仅没有相关事务经验，甚至少数业者可能连基本的离岸信托结构应用都不清楚。 　　但构建家族办公室不能摸着石头过河，由于家族办公室的特性，要么不犯错误，要犯错误就是大错误。在中国不能对国外成熟的家族办公室管理模式原版照抄，而应在既有工具的基础上，结合国内法律环境及客户特质进行调整，否则不仅从业者花钱买吆喝、惨淡收场的结局可能性很高，而且选择其服务的高资产人士因为错误的设计，更可能造成无法弥补的损失。 　　家族办公室的价值体现在于细节，而细节的关键掌握需要通过经验累积而成，因此选择家族办公室服务的第一考量，就是应具有充分的业务实际执行经验，才能帮助客户规划出符合客户需求的完善计划。 　　做足功课 　　一般而言，家族办公室初期与客户接触的第一层面就是法律问题。大多数对家族办公室有兴趣的客户，都是抱着“心有千千结”而来：无论是担心资产安全、子女求学、政治风险、法律风险、商业风险、事业危机、居住国税率、财产剥离乃至于不足外人道的家事问题。而这些问题往往结合了法务、税务、金融、移民等多重组合因素，并非单一通过律师事务所、会计师或者移民公司所能解决，因此所有的问号都希望通过家族办公室来初步得到答案。 　　家族办公室的主要作用是密切关注客户的资产负债表，通过独立机构委托各专业顾问管理家族资产组合，这和委托私人银行等金融机构管理是两个完全不同的概念。与私人银行最大不同的是，家族办公室的核心可粗分为法律、税务、及财富管理三大基础。而三者之间又以法律为主轴。其服务的原始出发点是“资产保护”而不是收益率或者销售佣金。 　　完整的家族办公室的功能类似财富人士的核心幕僚群，完全站在客户的立场有效管理其多种需求：在投资方面，家族办公室扮演金融市场买方的角色，其将资金配置于股票、债券、PE、VC、对冲基金、大宗商品、房地产、艺术品等多个资产类别中，类似于机构投资者。 　　而另一方面，家族办公室的律师及财税、投资顾问透过信托、保单等不同金融及法律工具，开始进行财富的逐渐集中化管理，将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的金融资产汇集到一张跨境财务报表中，通过不同专业领域的深入，进行财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇处理、资产投资等优化配置。 　　此外，在非金融服务部分，家族办公室可承担部分旅行与婚丧嫁娶等组织筹办责任，还包括档案管理、礼宾服务、管家服务、子女教育、安保服务等家族日常事务。 　　举一个笔者服务多年的客户为例，除对客户的金融服务外，并且协助客户进行第二国移民身份、处理其香港投资及美国多处住宅出租管理、子女进入美国初中及高中就读、安排美国众议员撰写子女美国大学申请书的介绍信、协助其在香港进行部分收藏拍卖并与拍卖公司谈判调降佣金、从菲律宾挑选客户的管家及厨师，担任美国运通黑金卡介绍人 该卡只接受推荐而不能直接申请 、安排全家私人飞机至泰国等地度假并安排当地保全人员等，这些服务皆有赖于家族办公室丰厚的关系网及执行力来完成。 　　但并非所有客户都有能力支付如此全能的家族办公室的费用。家族办公室分为单一家族办公室及多家族办公室，由于中国市场习惯“试水”，因此大多采取多家族办公室服务 简称MFO ，有几种模式可供选择： 　　精简型服务 　　精简型主要承担家族记账、税务以及行政管理等事务，其中财务工作对口客户的公司CFO及财务部，实质的投资及咨询职能则由外部私人银行、基金公司 VC/PE/对冲基金 、家族咨询公司等承担。这种基础服务的价值在于协助客户的财务及投资整合。然而由于该模式人才入门门槛低，其实国内企业家大多有充