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中小企业融资中的信用能力建设机制研究 中小企业融资中的信用能力建设机制研究 内容简介： 摘要： 中小企业融资困难的根本原因是其信用水平较低，难以获得金融部门和社会资本的充分信任和支持。因此，加强企业信用能力建设是解决企业融资困难的一条重要途径。信用能力建设本质上是企业在一定的信用环境下，通过信用资源的挖掘 论文格式论文范文毕业论文 摘要： 中小企业融资困难的根本原因是其信用水平较低，难以获得金融部门和社会资本的充分信任和支持。因此，加强企业信用能力建设是解决企业融资困难的一条重要途径。信用能力建设本质上是企业在一定的信用环境下，通过信用资源的挖掘，信用资源的整合，信用能力的提升，信用收益的分配，信用风险的承担等一系列相关机制来实现信用能力的提升，从而达到提高企业融资能力的目的。 关键词： 中小企业；融资；信用能力 中图分类号： F27 5.6 文献标识码： A 中小企业是我国经济发展中的一支重要力量，对于推动经济发展，促进对外贸易，提供就业岗位和推进技术进步等方面都发挥着重要作用，但融资困难始终是制约其进一步健康发展的重要瓶颈。国家整体的金融政策、融资体制以及中小企业与金融部门之间的信息不对称等问题，都对中小企业的融资产生重大影响。但造成中小企业融资难的一个根本原因就是企业信用水平偏低，即中小企业可以凭借的转化为资金支持的信用能力不够，或者说得到的认可程度不够高。因此，尽力不断地提高中小企业的信用能力，是帮助中小企业获得融资的重要方式。 近年来，全国各地在提高中小企业信用能力建设方面作了许多有益的尝试。在充分挖掘企业相关信用资源的前提下，通过一定的制度设计不断提高中小企业的信用能力。这些都会对中小企业的融资实践有着积极的意义。 一、信用能力建设机制 中小企业融资离不开企业的信用能力建设。信用能力建设在本质上就是充分挖掘企业一切可以利用的信用资源，通过一定的机制将其转化为可以用来融资的资本。从这个角度来理解，企业信用资源的挖掘是信用能力建设的第一步。当资源挖掘出来后，就需要依靠一个平台对其进行整合。一个良好的信用建设平台可以较好地根据各方利益诉求进行统筹协调，使参与信用建设的各方主体“各献所长，各取所需”，各种信用资源被整合在一起，最终达到增加中小企业信用能力的目的。当然，这个过程要顺利进行下去，还离不开各种制度保证，一方面保证参与贡献的信用主体获得等值的信用收益和信用回报，另一方面需要建立一定的约束机制来规范各方主体的行为。这样才能使得信用主体的信用能力得到循环提升，获得信用能力建设的良性循环。 （一）信用资源挖掘 信用资源的挖掘是中小企业信用能力提升的第一步，是指各类信用主体为帮助中小企业解决融资难困境，将企业的信誉、资质、品牌、资本等一切可以利用的资源，通过一定的运行机制将这些资源转变为可以提高企业信用能力的资源。 信用资源的挖掘者可以是地方政府、政策性银行、商业银行，也可以是担保公司、租赁公司等中介机构，也可以是民间资本、风险投资、信托基金等等。他们一方面帮助企业挖掘本身可以利用的信用资源，另一方面挖掘自身可以提供的信用资源，并在一定的运行机制下相互结合以实现资源的整合。 中小企业信用能力低下的原因主要是缺少信用资源。这种信用资源通常是传统意义上的可以抵押或者担保的资金、不动产等物权。而要挖掘中小企业信用资源，尤其是对一些高创新能力，高技术密集，产品前景广阔，升值速度快的科技型中小企业，就不应局限于传统的担保物权，而应着眼于更能体现中小企业价值的指标。如在宏观层面，重点关注企业管理团队的素质和水平、所在行业的发展前景；在盈利能力方面，关注净资产收益率、总资产报酬率等；在成长性方面，关注销售增长率、利润增长率及客户的行业及品牌价值等等；在企业行为方面，关注企业的守信习惯、名誉、荣誉等。这也就是企业信用资源挖掘的主要内容和目的。当然，不同的融资模式下，参与的信用主体不同，所要挖掘的信用资源和挖掘方式也不尽相同。 （二）信用资源整合 挖掘出可用于帮助企业获得融资的信用资源后，如何将各方信用进行有机融合，或者通过何种机制将企业的信用转化为实实在在的信用能力，成为信用建设的关键。在成熟的市场经济中，看不见的手根据利益最大化、效能最优化的法则进行自动整合。而在市场发育还不健全的情况下，需要信用主体主动运作，尤其在合作初期，各种制度、机制、规则还没有充分建立的情况下更是如此。 信用平台的搭建是信用资源整合的基础。信用平台是指为了实现信用资源整合而由某一方信用主体搭建，将相关信用主体连接在一起的机构。如商业银行中小企业服务中心是中小企业的信用平台，担保协会是担保机构的信用平台，企业信用促进会是企业间的信用平台，