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破解河南省小微企业融资难问题的对策 　　小微企业是国民经济中最活跃的经济体。目前，河南省小微企业约有36万家。但是，与全国一样，河南省小微企业也存在着融资难问题。针对河南省小微企业融资现状，有必要构建小微企业多格局的融资渠道，缓解全省小微企业融资难的问题。 　　一、河南省小微企业融资难的原因分析 　　（一）小微企业自身融资有局限，内生动力不足 　　一方面，小微企业的自身特征决定了其融资的局限性。一是小微企业一般规模小、资产少，企业经营模式尚处于摸索期，对低成本、单一销路的依赖性较高；二是小企业信用等级较低，同时缺少信用记录的积累；三是小企业的治理结构也不够完善，家族化的管理模式普遍存在；四是大多数小企业在融资时无法提供合格、可信的财务信息；五是小企业的平均存活时间很短，未来不确定性非常大。根据有关部门调研，目前我国小微企业由于经营风险较高，平均寿命仅2.9年。这些问题都使得小企业在融资时，无法满足出资人的要求。 　　另一方面，利润空间的压缩，使小微企业内部融资能力不足。金融危机和欧洲主权债务危机的冲击，使得河南省面临外需不足的压力。经济转型的长期性也使得内需无法在短期内迅速启动，小微企业面临的经营环境恶化，小微企业在原材料涨价、劳动力成本增加等多种因素综合作用下盈利能力下降。小微企业利润的降低不仅使其无力依靠自身的积累扩大再生产，而且连基本的维持经营都难以实现，对外部融资的依赖性更大了。 　　（二）金融机构多元化发展滞后，小微企业融资需求与正规金融供给错位 　　一方面，从我国金融市场发育程度来讲，目前我国金融服务覆盖率尚低，还不能完全满足各类小微企业的需求。河南省的小微企业主要分布在县乡一级，金融机构出于成本与风险的考量，不愿到这些地区开设网点。特别是近年来，商业银行信贷规模受到严格控制，小微企业的贷款需求更加难以得到满足。银行的离场，给小贷公司、村镇银行等机构提供了舞台。从增速上看，微型金融机构的增速高于银行业；但从基数上看，这些机构的贷款规模又远远小于银行业，尚未形成充分竞争的服务小微企业的金融组织体系。 　　另一方面，商业银行传统的服务方式还不能完全适应小微企业融资需求的增长。银行金融机构同质化竞争较为普遍。国有大中型银行服务对象为大企业、大资金，追求低成本和规模效应，但小微企业需要小额资金、借款频率高，导致银行人力成本增加、管理难度上升，这种“不对路”造成贷款难。小微企业在融资过程中涉及的收费部门、收费项目较多，导致其借贷成本高。凡此种种，都导致小微企业难以获得正规金融的融资。 　　（三）资本市场融资门槛高，小微企业难以获得直接融资 　　一方面，资本市场融资门槛高，小微企业难以进入。按照我国资本市场现存的格局，将小微企业推上沪深两家证交所上市是无法想象的。小微企业数量众多，渴求融资支持，但对资金的需求并不是很大。 　　另一方面，企业发行债券也有较高的条件要求，并且要经过严格的审批。目前也只有少数大型国有企业发行了企业债券。近年来有的小微企业实现了通过发行集合短期融资券融资，这是非常有意义的尝试，但毕竟限制较多、规模也非常有限。对单个小微企业来说，直接上市融资或进行债券融资都不是现实的方式。 　　（四）民间借贷市场迅速扩张，小微企业民间融资风险增大 　　金融市场严格的准入制度，使得民间资本难以进入金融体系中。小微企业融资需求缺口的存在，催生了地下钱庄等民间金融组织的发展。受管理水平和人员素质所限，民间金融组织操作不规范。在通胀预期及资金供需缺口很大的双重作用下，一些民间借贷已发展成高利贷，具有极强的投机性和高风险性。 　　二、破解河南省小微企业融资难的对策建议 　　（一）积极完善服务于小微企业融资的制度，改善市场环境，化解融资风险 　　首先，应建立小微企业融资保障体系。建立与小微金融发展相适应的信用担保制度，是完善小微企业融资服务体系的关键。一是加快设立小微企业信用平台。积极构建实现政府、金融监管机构、金融中介组织（银行、小额贷款和资金互助社）、小微企业、第三方中介组织（会计师事务所、审计师事务所、担保机构等）信息共享的征信体系，形成完整统一的小微企业信息系统，实现小微企业信用管理监督社会化。二是完善信用担保制度，完善资金补偿机制。政府可以按财政收入增长的一定比例提取用于补充小微企业的担保基金，对小微企业进行一定的财政补贴，建立银行贷款风险补偿基金，在小微贷款产生不良时，给予一定比例的风险补偿。三是培育社会信用担保市场。担保体系要从单纯的商业性担保向政策性担保转变。要加快政策性担保机构建设，进一步增强担保机构的风险缓释功能，降低小微企业的融资成本。 　　其次，积极完善服务于小微企业融资的规则，构建促进金融机构向小微企业融资的激励约束机制。要尽快出台专项政策，鼓励和引导银行全面开展小微企业信