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论股权优先购买权的法律效力 　　【摘要】股权优先购买权是有限责任公司股东的一项重要权利，目的在于维护有限责任公司的人合性和封闭性。然而对其法律性质和效力公司法却没有明确的规定，这导致实践中对于侵犯股东优先购买权的案件如何处理没有统一的判案标准。对于股权优先购买权的性质问题，本文不作探讨，因为权利性质属于纯法理上的问题，而效力问题才是关涉权利行使的法律后果和当事人切身利益的重大问题。本文主要通过分析股权优先购买权对股权转让合同效力的影响，认为现行法下，无论是合同法、公司法抑或是其他法律法规都没有给股权优先购买权对股权转让合同效力的影响给出合理解释，因此有必要重构股权优先购买权的效力，为法律的补充或修改提供借鉴。 　　【关键词】有限责任公司；股权优先购买权；附条件合同 　　股权优先购买权是公司法对于有限责任公司股东转让股权的一种法律限制。根据公司法第72条，有限责任公司的股东在向股东以外的人转让股权时要受到两个限制：第一，须征得其他股东过半数同意；第二在征得其他股东过半数同意后，其他股东对转让的股份有同等条件下的优先购买权。①本文不对股东向外转让股权做全面剖析，仅仅分析在征得其他股东过半数同意后，其他股东行使优先购买权的法律效果问题。关于股权优先购买权的性质和效力问题一直是法学界有争议的重要问题，股权优先购买权究竟属于那种性质的权利，以及股权优先购买权的行使会产生怎样的法律后果，学界没有达成一致意见。而一种权利的存在价值就在于其法律效力，即权利的行使将产生哪些法律后果。对于一种权利如果只规定了权利的归属，而没有明确其效力，这种权利则是形同虚设，是不真正的权利。同时，关于此类问题的司法案件的判决也各不相同。而实践中发生的侵犯股东优先购买权的案件比比皆是，不仅转让股东侵犯其他股东的优先购买权，甚至存在有限公司以股东会决议的方式处分股权，损害股东优先购买权的情形。②对于侵犯股东优先购买权的案件该如何处理，由于法律上没有明确的规定，司法实践中的做法也不一致。而这些案件如何处理又归结于对股权优先购买权效力的认定。因此，研究股权优先购买权的效力不仅是理论上的需要，更是为司法实践提供判案标准的迫切要求。 　　一、股权优先购买权的立法目的 　　股权优先购买权仅在有限责任公司的股权转让中作出了规定，而且只有在股东向股东以外的人转让股权时其他股东才享有该权利，这是因为股权优先购买权的立法目的即“在于维护有限公司的人合性和股东之间的信义关系，同时防止现有股东的经营成果因股权转让而外流。”③有限责任公司的股东人数受到法律限制，一般来说股东之间都相互了解和信任，而且有限公司通常是中小型企业，这与股东具有公众性、财务经营项目都要公开的股份有限公司不同。④为了维持有限公司内部的信任和稳定，防止股东任意向外转让，外部人员进入公司导致公司人合性和封闭性受到破坏，进而影响公司整个的运营和持续发展，公司法规定股东向外转让股权时，其他股东在同等条件下有优先购买权，实质上就是在其他股东保持有限公司人合性的利益和股东自由处分权之间做出的利益衡量后的结果。虽然股权优先购买权的存在是对股东自由处分权的一种限制，但是由于这种权利的行使要受同等条件的约束，因此它既没有限制股东退出公司的自由，也没有损害股东的转让利益。 　　二、现行法下股权优先购买权的效力分析 　　尽管公司法规定了股权优先购买权，但是根据法条可以知道法律对于股权优先购买权的行使效力并没有作出明确规定。如果转让股东和受让人之间尚未签订合同，仅仅是就转让的价格等作了商议，其后其他股东在同等条件下要求行使优先购买权，转让股东进而将股权转让给其他股东，这时并不存在任何法律问题。只有当转让股东已经与受让人签订了股权转让合同之后，其他股东要求行使优先购买权时该如何处理，才存在关于优先购买权效力的问题。因此股权优先购买权的效力主要就体现在其对转让合同效力的影响上。下文将根据现行法律体系分析股权优先购买权的行使对转让合同效力的影响的几种可能情况： 　　（一）效力待定 　　股权优先购买权构成对股东处分权的一种限制，股东侵犯其他股东优先购买权转让股权，属于无权处分，股权转让合同效力待定，其他股东享有追认权。其他股东若放弃优先购买权则可视为对转让合同的追认，合同生效；若其他股东主张行使优先购买权，则属于拒绝追认的情况，转让合同不生效。例如有学者认为“有限公司的股权在一定程度上可以看作是各个股东共有的，没有满足其他股东优先购买权而转让股权的，与共有财产中个别所有人在没有经过其他共有人同意而处分共同财产的情况类比，此刻合同效力当属于待定。”⑤但是这种共有仅仅是一种理论上的假设，根据公司法和相关法律，如果股东之间没有约定，股权自然是只属于某个股东个人所有，而非共有。那么股东对外转让股权也不受关于共有人向共有人之外的人转