华泰联合投行业务.pptVIP

前言:我们理念——与企业共成长 一、华泰联合概况 华泰联合证券成立于1997年。总部注册于深圳，在北京、上海设有业务分支机构。华泰联合证券投资银行业务、并购业务、债券业务、研究业务等主要业务排名均居业内前列。 公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商，原第一档八家上市推荐通道券商，首批保荐机构，股权分置改革保荐机构，中国证券业协会评定的信誉主承销商。2007年2月，公司通过了中国证券业协会的规范类券商评审。 华泰联合证券注册资本10亿元,总资产超过280亿元。股东均为极有资本实力的大企业集团，包括有华泰证券、东方资产管理公司、珠江实业等。 一、华泰联合概况(续) 一、华泰联合概况(续) 华泰联合证券拥有多种资本市场专业服务，包括IPO上市、新三板代办、私募融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种专业金融服务。 可根据项目公司的具体情况和需要，提供个性化或组合式服务方案，满足项目公司在各阶段的不同需求和发展需要。 二、IPO保荐承销业务 IPO——Initial public offerings(首次公开募股)，是指某公司(股份有限公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。 二、IPO保荐承销业务(续) 华泰联合证券拥有一支年轻化、知识化、富有创新意识、具有拼搏精神的专业团队，保荐代表人数量达71人，总人数超过300人，可确保优秀项目的快速通畅上报。 “质量第一，协同作战”的业务风格：严格内核把关，但对完成内部审核项目则以全公司之力确保项目成功过会上市。 三、新三板业务 什么是“新三板”？ 证券公司代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 新三板——代办股份报价转让系统非上市公司股份报价转让试点 2006年1月23日经国务院批准，在中关村高新科技园进行试点，对注册于国家高新技术产业开发区并符合条件的创新型企业，由协议券商推荐进入代办股份报价转让系统。 代办股份转让系统是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可，在中国证监会集中统一监管下的股票市场。 新三板定位 新三板被誉为创业板上市企业的孵化器，可以通过价格发现、引入风险投资、私募增资、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力，同时，通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进挂牌企业健全治理结构，熟悉资本市场，促进试点企业尽快达到创业板上市公司的要求。 三、新三板业务(续) 三、新三板业务(续) 2006年初，中关村作为第一个试点园区。截至2010年11月底，挂牌公司总数达到73家，总市值达到161.39亿元。 8家新三板挂牌公司发起或完成定向增资，共吸引33家机构投资者参与。 世纪瑞尔、久其软件、北陆软件已成功转板上市。 紫光华宇、星昊制药、合纵科技、海鑫科金、佳讯飞鸿、东土科技和双杰电气等8家公司的上市申请材料，已获证监会受理。 2011年试点园区拟扩大到全国，第一批可能新增20-30家国家级高新园区，并逐步扩大到50-70家园区。 三、新三板业务(续) 四、私募股权融资顾问 私募股权融资(Private Equity，以下简称PE)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 私募股权融资是企业公开上市前最有效的直接股权融资方式，对中小型企业提供长期资金支持，改善财务状况，有非常大的作用。 著名融资案例 摩根斯坦利投资蒙牛,助其快速扩张,成为可与伊利一较高低的奶业巨头; 高盛、摩根斯坦利投资中国平安,引导、帮助平安向国际金融控股集团跨越； 弘毅投资中国玻璃、先声药业，帮助改进管理，扶持上市； 存在的挑战 专业化要求高；涉及因素繁杂；估值及影响因素；协议条款风险机会并存 实业者与投资者的思维模式差异、关注点差异、判断标准差异 四、私募股权融资顾问(续) 四、私募股权融资顾问(续) 五、财务顾问 企业在发展过程中，还可能涉及其他很多资本或财务的运作，这些工作都是高度专业化，涉及大量复杂影响，稍有不慎可能会更后续的发展留下很多隐患。华泰联合集雄厚的资本市场实力和专业化人才队伍,为广大客户提供专业、周全的顾问服务，为企业的发展和扩展保驾护航。 收购、并购顾问 纵向收购、横向收购，通过收购快速扩大市场规模和提高行业地位，缩短发展周期，提高成本控制能力。但收购中也存在很多风险，导致多数收购无法实现原定战略目标，甚至让企业背上沉重包袱。 华泰联合买方顾问价值：排出收购目标风险，设计并购方案，压低收购成本 华泰联合卖方顾问价值：挖掘企业价值，提升股东权益 资产重组、业务整合顾问 债券发行（非上市公司