05华夏理财365-基金莫问贵贱题库.ppt

法 乱“基”渐欲迷人眼 疑云重重心难决 新基金 VS 老基金 1元基金 PK 2元基金 贵 10万元投资，新老贵贱如何选择？ 贵 10万元投资，2007年1月22日的收益情况 透过表象看本质 透过表象看本质 透过表象看本质 透过表象看本质 抽丝剥茧说分明 新老基金差异 抽丝剥茧说分明 解密：基金不同于股票 其赚钱能力不受当期净值的影响 抽丝剥茧说分明 抽丝剥茧说分明 解密：基金不同于股票 其赚钱能力不受当期净值的影响 其上涨空间没有“上限” 2006年12月29日，比尔－盖茨斥资710万美元购买了投资大王巴菲特旗下波克夏-哈萨威公司(Berkshire Hathaway) 的股票 每股价格：88750元 投资份额：80股 抽丝剥茧说分明 解密：投资基金的收益取决于基金的净值增长率 抽丝剥茧说分明 解密：净值贵不代表投资组合里面的股票风险高 基金净值高并不一定代表持有股票的价格高 基金经理随时调整股票组合： 卖出高估股票，获利了结 买入低估股票，等待上涨 净值高低与持有股票的“含金量”没有关系 抽丝剥茧说分明 解密：基金累计净值是基金历史业绩的体现 基金累计净值＝基金净值+累计分红 抽丝剥茧说分明 抽丝剥茧说分明 选择基金的要素 基金公司的投资管理能力 基金公司的风险控制能力 基金经理的历史投资业绩 基金获得长期稳定回报的能力 抽丝剥茧说分明 选择基金的要素 基金规模 投资时机 基 新老有别 莫问贵贱 金 投 资 老基金分拆 全新发行 大比例分红 净值归一 持续营销 新基金？ 便宜的基金？ 疑云重重心难决 54,996.42份 1.8183元 广发小盘 78,394.48份 56,179.77份 100,000.00份 10万元投资的份额 1.2756元 泰达荷银风险预算 1.7800元 华夏大盘精选 1.0000元 华夏平稳增长 2006年9月29日净值 基金名称 注：此处计算将申购费用忽略不计 新 老 贵 疑云重重心难决 4.49万 44.9％ 1.8183元 XX小盘 1.2756元 1.7800元 1.0000元 申购价格 5.92万 1.99万 6.24万 6.27万 您的收益 59.26% 当期股票基金平均收益 19.9％ XX风险预算 62.4％ 华夏大盘精选 62.7％ 华夏平稳增长 净值增长率 基金名称 注：此处计算将申购费用忽略不计 新 老 贵 平稳增长 vs 大盘精选 基金净值走势比较 （06.09.29－07.01.22） 1.79 1.00 2.890 1.627 哪只回报比较多？ 平稳增长 vs 大盘精选 基金净值增长率走势比较 （06.09.29－07.01.22） 回报几乎一样多！ 64%+ 投资人收益 申购价格 没有必然联系！！ 没有因果关系！！ 投资人收益 申购价格 净值增长率 基金净值 每份基金代表的基金资产的价值 投资人每日投资基金的价格依据 一段时间内基金累计净值的变化比率 投资组合已经确立，可以抓住现阶段 市场机会 有历史业绩可供参考 认购费有优惠 能够较好把握下阶段市场热点 申购费率略高于认购费率 市场热点转换中换仓需要时间和成本 建仓需要一段时间 无过往历史业绩可供参考 老基金 新发基金 误解一：净值高了，基金就涨不动了？ 华夏平稳增长基金 （06.09.29－07.01.22） 投资人A： 12月1日投资1万元。 基金净值：1.147元 12月29日净值1.333元 收益1621元，回报16% 1.333 1.627 投资人B： 1月4日投资1万元。 基金净值：1.333元 1月22日净值1.627元 收益2205元，回报22% 1.147 误解一：净值高了，基金就涨不动了？ 误解二：便宜的基金就像原始股，未来收益高 5.41% 0.068 1.324 1.256 中小板ETF 3.37% 0.039 1.197 1.158 华夏优势增长 3.60% 0.050 1.438 1.388 华夏回报二号 3.54% 0.050 1.461 1.411 华夏回报 4.30% 0.060 1.455 1.395 华夏平稳增长 4.24% 0.053 1.303 1.250 华夏红利 4.03% 0.101 2.608 2.507 华夏大盘精选 日增长率 涨幅（元） 1月15日净值 1月12日净值 ? 误解三：净值贵＝风险高 误解四：“便宜”基金就一定是“差”基金 0.833 4 2.3070 1.4040 2005.6.30 华夏红利基金 0 7 分红次数 1.5515 3.6301 基金累计净值 0 1.5515 2006.9.27 XX龙腾基金 1.375 2.2551 1998.4.28 基金兴华 累计分红 基金净值 成立时间