8第三章筹资管理第二节--财务管理第8次课.docVIP

泉州轻工职业学院 教 案 首 页 授课章节 题 目 第三章 筹资管理第二节负债资金筹集 学时 3 课　次 8 课　型 专业必修课 授课时间 第6周第1次 授课教师 洪小霞 授课班级 财管1班 授课方式 讲授 教学目的 及要求 学习与把握各种负债性筹资的特点，并掌握各种筹资方式的区别，计算各种负债性筹资的成本 教学主要 内容与步骤 教学主要内容： 1 短期借款筹资 2长期借款筹资 3发行公司债券筹资 4融资租赁筹资 5商业信用筹资 重点：公司债券筹资特点与成本计算 难点：融资租赁筹资特点 步骤： 每课时安排： 1、导入新课；（5分钟） 2、讲授教学内容，在讲授过程中采用边讲边板书的方式；（25分钟） 3、课题提问，思考题；（10分钟） 4、课堂小结，主要归纳复习本节课的内容；（5分钟） 作业 思考题 课终小结 参考资料 课型：讲授课、讨论课、习课复习课实验课 2）短期借款的成本 （1）收款法下的借款成本 采用这种方法，借款的名义利率等于其实际利率 （2）贴现法下的借款成本 贴现贷款实际利率=利息÷实际可动用金额×100% =利息÷（贷款金额－利息）×100% （3）加息法下的借款成本 实际利率约为名义利率的两倍 例：假设向银行借款120万元，贷款利率是10%(年利息12万元)，银行要求每个月等额还本金10万元，还利息1万元。此时实际可用借款额最高是120万元，最低是0，平均的可用借款额约等于120/2=60万元。 3）短期借款筹资的优缺点 1、优点 （1）筹资速度快；（2）筹资弹性大。 2、缺点 （1）使用期限短，筹资风险大；（2）在有其他付款条件的情况下，与其他短期融资方式相比，资金成本较高 。 作业1借款利息的支付方式 【实训任务】 1、某公司向银行借入短期借款10000元，期限1年，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：如采用收款法，则利息为7％；如采用贴现法，利息为6％。 请问：应该选择哪种支付方式，并说明理由。 2、某企业在与银行协商一笔20000元的一年期贷款时，银行提供了下列各种贷款条件供其选择， （1）年利率为15%，没有补偿性余额规定，利息在年底支付；（2）年利率为12%，补偿性余额等于贷款额的15%，利息在年底支付；（3）年利率为11%的贴现利率贷款，补偿性余额为贷款额的10%。请问：应该选择哪种方式，并说明理由。 3.3.2 长期借款 长期借款指企业向银行或其他非银行金融机构借入的使用期超过一年的借款，主要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。 1）长期借款的种类 （1）按照用途，分为固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新产品试制借款等等。 （2）按提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业银行贷款等。 （3）按有无担保，分为信用贷款和抵押贷款。信用贷款指不需要企业提供抵押品，仅凭其信用或担保人信誉而发放的贷款。抵押贷款指要求企业以抵押品作为担保的贷款。 2）取得长期借款的条件 （1）独立核算、自负盈亏、有法人资格。 （2）经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 （3）借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力。 （4）具有偿还贷款的能力。 （5）财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及企业经济效益良好。 （6）在银行设有账户，办理结算。 3）长期借款的种类 （1）提出借款申请（申请条件） （2）银行审批（审查内容) （3）签订借款合同 （4）取得借款 （5）归还借款 4）长期借款合同的内容 （1）借款合同的基本条款 （2）借款合同的限制条款 5）长期借款筹资的优缺点 1、优点： （1）融资速度快；（2）筹资成本低；（3）借款弹性较大；（4）具有杠杆作用。 2、缺点： （1）财务风险高；（2）限制性条款较多；（3）筹资数额有限制。 3.3.3发行公司债券 公司债券，是公司为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，反映了企业与债券持有人之间的债权债务关系。 债券的基本要素有以下几个方面：债券面值、债券的期限、利率和利息、债券的价格 。 1）债券的种类（1）按是否记名分：记名债券和无记名债券 （2）按是否可转换分：可转换债券和不可转换债券 （3）按有无担保分：信用债券和抵押债券 （4）按利率是否浮动分：固定利率债券和浮动利率债券 （5）按照偿还方式，可以分为定期还本债券和分期还本债券 2）发行债券的资格与条件 （1）发行债券的资格 我国《公司法》规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上