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投资股指期货要知道的一些法则 　　工欲善其事，必先利其器。参与股指期货交易，分析股指期货价格走势，掌握股指期货的交易手法是最重要的。股指期货等金融衍生品在交易策略上较股票交易复杂许多，其中一些基本的操作法则需要重意。 　　股指期货交易基本法则： 　　1、多空双向交易。股市中投资只能买多，但是股指期货投资可以买涨也可以买跌，交易手段更为灵活。 　　2、杠杆投资，保证金交易。股指期货投资具有一定的杠杆性，投资者无需为交易支付全额的资金，只需要提前支付少量的保证金。 　　3、无涨跌停限制。股市涨停跌停不得超过10%，但是股指期货没有此项规定，投资者盈利的机会更大。 　　4、避险工具。当股市出现重大波动时，投行和投资者往往会将股指期货作为避险投资。 　　股指期货日内交易法则： 　　我们根据中金所发布的修订稿《交易规则》及《沪深300股指期货合约》来简单分析下需要注意的要点。 　　1、交易时间较股市早开盘15分钟，晚收盘15分钟，即开盘收盘提前/退后15分钟; 　　2、涨跌停板幅度为10%，取消熔断; 　　3、最低交易保证金收取标准为12%; 　　4、股指期货交割日时间为每个月的第三个星期五; 　　5、遭遇涨跌停板，秉持“平仓有限、时间优先”原则撮合成交; 　　6、交易结束后披露活跃合约前20名结算会员成交量、持仓量; 　　7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手; 　　8、自然人可参与套期保值; 　　9、股指期货交易指令分为市价指令、限价指令以及交易所规定的其他指令; 　　10、中金所可在极端行情使用强制减仓制度控制风险。 　　股指期货交易步骤 　　1、根据整体技术面、K线形态、成交量，判断价格走势可能; 　　2、评估赢利目标与止损价位比，下单设置止损区域; 　　3、严格控制仓位，依据预先设置的价位，止损或止赢平仓; 　　4、日内交易法则为：时机第一、方向第二、价格第三、数量第四;中线交易法则为：方向第一、价格第二、数量第三。 　　5、开盘前保持耐心，明确今日市场趋势是涨市、跌市还是振荡市，其次搞清楚自己的交易策略追涨杀跌做突破、还是低买高卖，最后管理好自己的仓位，大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例。 　　股指期货的影响因素 　　1、期货合约多空供求关系：如果市场对相应的期货合约需求很旺盛，势必会造成股指期货合约市场价格与理论价格的偏离，且供需缺口越大，偏离的幅度越大。 　　2、投资者心理：投资者的心理的变化以及对市场的信心的变化会直接影响其市场行为，从而影响股指期货合约市场价格的变化。 　　3、国家宏观经济发展预期：股票价格指数期货实质上是一种对股票指数未来的一种预期，而指数反映了整个经济的运行状况。国家相关部门定期公布的一些宏观经济数据，诸如GDP 增长、通胀率、失业率、零售增长、储蓄率等，都会影响到政府将来的货币、财政政策，会对投资者对经济未来预期产生影响，最终反映到期货价格上来。 　　4、金融财政政策：如果金融财政政策有利于市场的发展，股票市场势必会走强，从而带动市场对相关股指期货的需求，这也会导致使股指期货合约市场价格与其理论价格的差异也发生变化。 　　5、股市经济周期：如果处于股市经济周期的发展成长期，股票市场一般会比较繁荣，相关股指期货的需求也会很旺盛，这也会导致使股指期货合约市场价格与其理论价格的差异会变大。 　　6、现货股票价格影响：现货股票价格的上涨，相应的市场风险也会提高，市场对股指期货的需求也会更多，从而刺激股指期货合约市场价格的上涨，致使其与理论价格的差异扩大。 　　股指期货交易技巧 　　1、获利尽量能保持持续性，成功百分率较高就行。与趋势相符的仓位，在止赢的基础上，做到赢利最大化;与趋势不符的仓位，能最快的时间、最小的代价出局。 　　2、大亏时，尽可能亏损最小;小亏时，求微利;微利时，求大赢。 当我们从微利到亏损、从亏损到大亏时，必须采取保守策略。减少手笔;减慢节奏;做到亏损最小化。当我们从微利到大赢时， 应该采取进攻性策略。 　　3、当行情与预期不符或发生突发的情况时，应该立即按照止损计划退出。 一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果。不要浪费时间和损失金钱。如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板。不是所有的交易都会迅速带来利润，如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易。并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。 　　4、掌握主流脉动。技巧卓越的赌徒会在赢钱的时候加码，输钱的时候减码。如果你连续亏损，应该考虑降低手上的持股数目或期货口数，并且重新评估策略。最起码在亏钱的时候绝对不要再加码，摊平成本通常会愈摊愈平，理财主要原则之一就是善设停损。