企业调查评估选择企业金投资管理人.doc

企业调查、评估、选择企业年金投资管理人 杨长汉 （一）企业年金投资管理人候选对象 目前已经取得企业年金基金投资管理人资格的机构，是企业年金的投资管理人候选对象。将来国家有关监管部门再次审批准入的企业年金基金投资管理人，也可以成为企业年金主办人的候选投资管理人。 目前已经取得企业年金基金投资管理人资格的机构如下： 投资管理人共计15家， 其中： 基金管理公司9家，包括： 南方基金管理有限公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司 富国基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 银华基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 保险公司4家，包括： 中国人寿保险资产管理公司 华泰保险资产管理公司 太平养老保险有限公司 平安养老保险公司 证券公司2家，包括： 中信证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 （二）、企业选择企业年金投资管理人的程序 1、设计选择评估企业年金投资管理人的标准和程序。 2、调查候选企业年金投资管理人情况：包括但不限于综合情况、专业情况、系统功能测试、内部控制情况等。投资管理人同业比较。 3、评估企业年金投资管理人。 4、签署企业年金投资管理合同。 （三）、调查、选择、评估企业年金投资管理人的主要内容 企业年金基金的根本是投资的保值增值。离开了保值增值，维护企业和职工的利益、补充职工退休养老保险、调动职工积极性、增强职工凝聚力等等都无从谈起。企业制定的企业年金计划投资政策是保障企业年金基金保值增值的前提，但是，确定了企业年金基金投资政策之后，需要企业年金投资管理人具体实施并实现。同时，投资管理人的投资管理过程，也可以增强投资的风险防范、进一步提高企业年金基金的投资收益。 一个企业年金计划，可以选择多个投资管理人。那么，除了国家规定的企业年金投资管理人的资格要求之外，企业应该怎么选择自己的企业年金投资管理人呢？如下选择评估内容可以参照： 1、企业投资管理人的综合情况 包括但不限于企业年金投资管理人的名称、地址、历史、企业历史、治理结构、企业规模、资产、资产质量（银行资本充足率、保险公司偿付能力）、资信、资质、网点、技术设施、内控机制、员工数量与知识构成等等。 2、投资管理人专业情况 专业规范：包括企业年金投资管理的业务处理规范和流程。 专业管理团队：企业年金投资管理专职人员数量、平均年龄、学历、养老金管理经验、基金投资管理经验、专业构成等。 专业设施： （1）企业年金投资管理有关信息系统：包括清算交割系统等。包括但不限于系统的标准、投资额度、技术方法、兼容性、便利性、投资管理职责和功能的实现、保密性。 （2）网络服务、电话服务设施。 （3）营业网点。 专业经验：机构及其个人从事企业年金投资管理和其他基金投资管理的历史经验和成功案例。 专业服务：包括但不限于企业年金投资管理服务的理念、方法、技术、规范、流程、团队、设施、体系、增值服务内容等。 以投资管理人选择标准为例： ? 　　调查项目 问题 回答 　　历史业绩 最近三年的损益情况 ? 所管理资产中债券投资的业绩 所管理资产种股票投资的业绩 所管理资产中货币投资的业绩 治理结构 ? 是否设置专门的企业年金管理部门以 ? 及相关的人员配置 ? 对企业年金的研究水平 是否有相关的研究成果, 研究力量 ? 对企业年金的研究水平 产品的投资理念 ? 产品的投资策略 产品的风险水平 产品的收益水平 能够提供的其他相关服务 ? 信息服务：是否建立相关的信息服务 ? 系统信息披露的频率、形式等 ? ? 咨询服务：是否能够提供针对企业年 ? 金的咨询服务；咨询服务提供的方式 风险管理水平 如何对企业年金投资风险进行防范 ? 是否有专门的风险管理系统 是否设立风险准备金 收费水平 收费方式 ? 收费标准 委托资产达到一定规模是否有奖励 3、考察企业年金投资管理人的内部控制情况 （1）、内部控制的组织结构 风险控制委员会。风险控制委员会为常设议事机构。风险控制委员会的职责包括：审核企业年金基金的风险控制制度和风险管理流程，确保整体风险的识别、监控和管理。组织严重违法违规事件的调查，并根据调查报告做出具体的处罚决定。对各投资品种设立风险限额，向投资决策委员会提供独立而客观的意见或建议。检查风险控制制度的落实情况，确保企业年金基金投资管理合同中所约定的投资目标和投资策略被合理地履行。 督察员。督察员全权负责企业年金的监察稽核工作。督察员有权参与相关任何会议，同步获取