第5章动态回归与误差修正模型讲稿.docVIP

第5章 动态回归与误差修正模型 本章假定变量具有平稳性，第6章将把误差修正模型的应用向非平稳变量扩展。 5.1 均衡与误差修正机制 1. 均衡 均衡指一种状态。达到均衡时将不存在破坏均衡的内在机制。这里只考虑平稳的均衡状态，即当系统受到干扰后会偏离均衡点，而内在均衡机制将努力使系统重新回到均衡状态。 1）实例 下面通过一个例子说明系统均衡概念。以两个地区某种商品的价格为例，假设地区A中该商品物价由于某种原因上升时，该商品就会通过批发商从价格低的B地区向价格高的A地区流动。从而使批发商从中获利。这种活动将直接导致该商品在B地区的需求增加，从而使该商品在B地区的价格上涨。从A地区看，由于增加了该商品的供给，则导致价格下降，反过来的情形也是一样，从而使两各地区的该商品价格越来越接近。用该两个地区的价格数据绘制一张平面图，价格A = 价格B的直线表示此问题的均衡状态。如上所述，当价格离开这条直线后，市场机制这只无形的“手”就会把偏离均衡点的状态重新拉回到均衡状态。随着时间推移，无论价格怎样变化，两个地区的价格都保持一致。yt 表示A地区价格，xt表示B地区价格，均衡状态下： yt =xt 2）均衡的表示 当然这种均衡不意味着一定是1比1的关系。 当二者之间存在一个固定的常数差 yt - xt =(0 或 yt =(0 +xt 当xt , yt之间