基金投资三大策略.ppt

基金投资的三大策略  2006年8月  基金投资的三大策略 基金投资策略大PK 基金投资 PK 自主投资 基金投资 PK 自主投资 基金投资优势： 集合投资，专家管理 组合投资，分散风险 严格监管，信息透明 银行托管，保障安全 不同客户，公平对待 开放式基金PK封闭式基金（特点比较） 开放式基金PK封闭式基金（业绩比较） 开放式基金PK封闭式基金（业绩比较） 新基金PK老基金（特点比较） 新基金PK老基金（业绩比较） 一般而言，在市场处于上涨阶段的时候，老基金的短期投资回报率一般会明显高于新基金，而在市场处于调整或下跌阶段的时候，新基金的表现则会优于老基金。 经统计，具有可比数据的137只偏股型基金在最近两个月的表现，其中，有7只基金是3月份以后成立的新基金，包括信诚四季红、中银增长、光大红利股票等。　　数据显示，这7只新成立的基金在6、7两个月的平均净值回报率为0.4963％，而其余130只老基金同期的净值回报率仅为0.1292％，远低于新基金的表现。同期，上证指数是下跌的，累计跌幅为2.38％。（上海证券报数据） 新基金PK老基金（选择标准） 不要简单以新老基金判断好坏，而应从以下几方面选择： 老基金选择标准 过往的风险收益特征 投资策略的有效性和稳定性 管理团队和管理公司的整体实力 新基金选择标准 新的投资策略是否适应新的市