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考点归纳与总结 （根据老师提纲梳理，非官方版本，仅供参考） 企业理财基础知识 理财环境：政治环境、经济环境（经济周期、经济体制、经济结构和资源环境、市场环境和价格环境、金融市场 和财政税收环境）、法律环境、技术环境、国际环境。P14 理财原则：自利行为原则（应用为委托—代理理论、机会成本和机会损失）、双方交易原则（不能以自我为中心、税收影响）、信号传递原则、引导原则（行业标准、自由跟庄）、有价值的创意原则、比较优势原则、期权原则、净增效益原则（差额分析法、沉没成本）、风险—报酬权衡原则、投资分散化原则、资本市场有效原则。P18 国内生产总值及核算 定义：某一既定时期一个国家内生产的所有最终物品和劳务的市场价值。 支出法：GDP=C+I+G+（X-M）消费+投资增加或更换资本资产（固定资产投资和存货投资）+政府对物品和劳务的购买+进出口的差额 利率类型：按决定方式（官方利率、公定利率、市场利率）；按期限（年利率、月、日），按真实水平（名义、实际），按主体（中央银行利率、商业银行利率、非银行利率） GDP缺口=（实际GDP-潜在GDP）/潜在GDP 外汇标价法：直接标价法：用本币表示外币，间接标价法：用外币表示本币，美元标价：以美元计算兑换其他货币。 通货膨胀的类型：温和的、奔腾、超级。 经济周期：繁荣、衰退、萧条、复苏（衰退、谷底、扩张、顶峰） 成因：外因论（太阳黑子论、创新理论）、内因论（纯货币理论、投资过度理论、消费不足理论、心理理论） P98宏观调控目标： 促进经济增长、充分就业、稳定价格总水平、保持国际收支平衡。 P100财政政策 财政制度的自动稳定器（税收的自动变化、政府支出的自动变化、保持农产品物价稳定的政策）、相机抉择的财政政策（变动政府支出、变动税收、公债发行规模） P103货币政策：主要为：调整再贴现率、变动法定存款准备金率、公开市场业务（回购交易、现券交易、发行中央银行票据） 特殊工具：再贷款政策、利率政策（调整基准利率、调法定存贷款利率、制定金融机构存贷款利率的浮动范围、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整）、汇率政策。 其他工具：道义劝告、调法定保证金限额、规定抵押贷款利率的上限和下限。 P106财政和货币政策的配合使用：见题。 GDP；先行指数：预先上升或下降的指标（货币供给量、股票价格指数、生产工人平均工作时数、房屋建筑许可的批准数量、机器和设备订货单的数量以及消费者预期指数） 同步指数：同步变化的指标（国内生产总值、工业生产指数、个人收入、非农业在职人员总数、制造业和贸易销售额） 滞后指数：（生产成本、物价指数、失业平均期限、商业与工业贷款的未偿付余额） 工业生产指数：用加权算术平均数编制的工业产品实物量指数，评估的是相对于某个基准年度的产出量。是相对指标，仅反映短期经济的景气状况和发展趋势） 工业增加值（在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果）：本期生产的原则、最终成果的原则、市场价格的原则。 CPI消费者价格指标（滞后指标）和PPI生产者物价指数；PMI采购经理人指数；利率与货币供应量；P124货币层次划分 金融市场的分类：货币市场（一年以下短期资本交易），资本市场(一年以上) 按功能划分：一级市场（新发行的证券第一次售出的活动及场所） 二级市场（各种证券转手买卖交易的市场） 按交割时间：即期市场、远期市场、期货市场 有形市场、无形市场（议价市场、店头市场、第四市场） 杜邦分析：权益资本收益率=总资产净利率*权益乘数=营业收入净利率*总资产周转率*权益乘数 成本分类：生产成本（直接材料、直接人工、制造费），期间费用（管理费用、销售费用、财务费用） 变动成本、固定成本（酌量性固定成本：决策可改变的成本，广告费，新产品研发费，培训费等，约束性固定成本如固定资产折旧，保险费，设备租金，管理人员薪酬等） 历史成本、重置成本（市场上购买同一项原有资产所需支付的成本） 相关成本、非相关成本（按决策是否应考虑分） 本量利分析：损益平衡分析 利润=销售收入-固定成本总额-变动成本总额 损益平衡点：x=a/(p-b) 其中：a为固定成本总额，p为单价，b为单位变动成本 预算管理模式：以销售为核心的预算管理，按以销定产编制，适用于以快速成长为目标的企业、增长期企业、季节性经营企业 以利润为核心的预算管理，以利润最大化为核心，适用以利润最大化为目标的企业，和大型企业集团的利润中心。 以成本为核心的：适用于成熟期企业，大型企业集团的成本中心 以现金流量为核心的：适用于衰退期企业，财务困难的企业，重视现金回收的企业。 现金管理：库存成本：机会成本、管理成本、短缺成本 现金管理模型：1.平稳库存模型 最佳现金持有额 C*= b为每次交