大豆豆粕套利規律浅析.docVIP

PAGE 9 - 大豆豆粕套利规律浅析 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc216769742 前言 PAGEREF _Toc216769742 \h 2 HYPERLINK \l _Toc216769743 一、2000年7月起美豆指数与美豆粕指数价差关系分析 PAGEREF _Toc216769743 \h 2 HYPERLINK \l _Toc216769744 （一）计算办法说明 PAGEREF _Toc216769744 \h 2 HYPERLINK \l _Toc216769745 （二）2000年7月到2008年11月价差变化统计总表 PAGEREF _Toc216769745 \h 3 HYPERLINK \l _Toc216769746 （三）收益大于20%的套利机会摘录 PAGEREF _Toc216769746 \h 4 HYPERLINK \l _Toc216769747 1、美豆与美豆粕价差扩大机会统计分表及特征描述 PAGEREF _Toc216769747 \h 4 HYPERLINK \l _Toc216769748 2、美豆与美豆粕价差缩小机会统计分表及特征描述 PAGEREF _Toc216769748 \h 5 HYPERLINK \l _Toc216769749 二、2000年7月起连豆指数与豆粕指数价差关系分析 PAGEREF _Toc216769749 \h 6 HYPERLINK \l _Toc216769750 （一）计算办法说明 PAGEREF _Toc216769750 \h 6 HYPERLINK \l _Toc216769751 （二）2000年7月到2008年11月价差变化统计总表 PAGEREF _Toc216769751 \h 6 HYPERLINK \l _Toc216769752 （三）收益大于15%的套利机会摘录 PAGEREF _Toc216769752 \h 7 HYPERLINK \l _Toc216769753 1、连豆与豆粕指数价差扩大机会统计分表及特征描述 PAGEREF _Toc216769753 \h 7 HYPERLINK \l _Toc216769754 2、连豆与豆粕指数价差缩小机会统计分表及特征描述 PAGEREF _Toc216769754 \h 8 HYPERLINK \l _Toc216769755 三、大豆豆粕价差关系小结及连市大豆豆粕套利操作建议 PAGEREF _Toc216769755 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769756 （一）价差关系小结 PAGEREF _Toc216769756 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769757 1、CBOT美豆指数与美豆粕指数价差特征总结 PAGEREF _Toc216769757 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769758 2、连市豆一指数与豆粕指数价差特征总结 PAGEREF _Toc216769758 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769759 （二）连市大豆豆粕套利操作建议 PAGEREF _Toc216769759 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769760 1、入市需注意的背景 PAGEREF _Toc216769760 \h 9 HYPERLINK \l _Toc216769761 2、入场时机 PAGEREF _Toc216769761 \h 10 HYPERLINK \l _Toc216769762 3、套利比例 PAGEREF _Toc216769762 \h 10 HYPERLINK \l _Toc216769763 结语 PAGEREF _Toc216769763 \h 10 前言 本文对近8年来美豆指数与美豆粕指数价差、连豆指数与连豆粕指数的价差变化进行分析，希望可以得出一些关于大豆豆粕价差变化的规律性结论，并尽量为大豆豆粕套利操作提出一些实用性建议。 一、2000年7月起美豆指数与美豆粕指数价差关系分析 （一）计算办法说明 1、价差变化幅度：以结尾月份的收盘价减去开始月份前一月份收盘价。 2、上涨时间：开始月份、结尾月份全部计入。 3、收益率：顺方向参与套利，以价差变化幅度的绝对值除以[（美豆价格+美豆粕价格）*10%]。 4、单位统一采用：美元/吨。 （二）2000年7月到2008年11月价差变化统计总表 时间 持续时间 价差变化幅度 收益率 2000年7月到2000年11月 5个月 -24.55 61.96% 2000年