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论P2P网贷平台的风险转移机制
论P2P网贷平台的风险转移机制
摘要
2006年以来,P2P网络信贷作为微型金融领域的一项创新,以风险分散、门槛低、渠道成本低等特点成为我国企业以及个体所青睐的投融资渠道,并在2010年得到迅猛发展。然后在一阵短暂的高潮之后,P2P网络平台“跑路潮”频繁出现,问题聚焦在第三方跑路以及体现困难两大问题上,P2P网贷市场交易额增长速度开始放缓。缺少监管机构对准入的审核,缺乏征信体系,以及第三方对风险管控不严,成为我国P2P网贷机制的诟病,如何解决兑付危机,迎来网贷市场的新春是一直以来都在探讨的一个问题。
关键词:P2P网贷,风险,征信体系,监管
目 录
一、P2P网贷的定义 3
二、P2P网贷的风险 3
三、P2P网贷的风险转移 5
一、P2P网贷的定义
P2P网络借贷是目前发展十分迅速的互联网金融模式之一。P2P网贷(peer to peer lending)是指有资金,并且由投资意愿的个人,通过第三方平台,使用信用贷款的方式就资金贷给有借款需求的个人。其中,中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察,收入来源于账户管理以及服务。
P2P网贷从交易模式上主要分为三种模式,第一种是线下交易,一般P2P网站只提供交易信息,而交易手续以及交易程序都有信贷机构以及客户面对面开完成。第二种是承诺提供本金和利息垫付的P2P网站,一旦贷款发生违约风险,P2P网站承诺为出资人垫付本金,这也是目前市场上使用最为广泛的P2P交易模式。第三种是不承诺提供本金和利息垫付的P2P网站。
二、P2P网贷的风险
我国网贷平台从2006年开始,2011年发展进入快车道。2013年以来,随着互联网金融的蓬勃发展,P2P网络借贷平台进入极速发展期,以平均每天1到3个新平台的速度增长,截止到2014年第一季度,我国大大小小的P2P网贷平台已达到上千家,总规模已超过百亿,且仍以较快的速度在增长,其中广东、浙江、北京成为P2P网贷平台成交总额的前三甲。2014年11月19日,速途研究院出具了一份2014年10月P2P网贷市场分析报告。报告显示,2014年10月份,全国P2P网贷成交额达 281.36亿元,过亿成交量平台达到51家。受年底抽资的影响,投资人的投资意愿减弱,网贷成交额增长开始放缓。更由于接近年底,银行收紧放款、加紧催款,一些企业的资金链趋于紧张,P2P网贷平台即将迎来集体兑付的大考验。在优质资源向优质平台靠拢的趋势下,是否所有的P2P平台都能从容应对兑付的考验,答案必然是否定的。
2014年11月9日,贷帮网一笔1280万元的坏账率先引爆P2P网贷风险。日前,包括贷帮网、人人聚财在内的多家网贷平台被前海融资租赁(天津)有限公司的资金挪用拖下水,而贷帮网总裁尹飞更表示不为坏账兜底,成为P2P业内首家拒绝垫付的平台。而在速途研究院出具的2014年10月P2P网贷市场分析报告中,10月新增问题平台已达到35家,超过去年“跑路潮”的最高时期的32家的单月最高记录,本月问题平台主要是集中在“提现困难”与“跑路”现象。
P2P网贷风险何在?2014年《商业经济》第7期刊出一文《101家问题P2P网贷公司分析》。通过对2013年全年及2014年前5个月的101家问题P2P网贷公司进行的分析表明:我国P2P网贷公司还存在经营和技术风险、借助网贷平台进行诈骗或资金自融等问题,出现了卷款逃跑、逾期提现、倒闭等现象,致使投资者遭受巨大损失,对互联网金融也造成了负面影响。
事实上,我们已经能够看出,该行业从最初为小微企业提供便利贷款的朝阳行业逐渐出现变异,成为一个让人望而生畏的黑洞。总结来说,P2P网贷有以下风险:
第一,P2P网贷平台的进入门槛太低。作为第三方借贷平台,有两点尤为重要,一是信息的提供,二是风险的担保,透明的信息提供与良好的风险担保机制是进入行业的基本条件,从发生“跑路门” 的P2P网贷平台注册资本看,基本都在1000万至2000万,而且注册资本只是注册,只有到债务清算时,才代表“有限责任”,这种难以提供担保的网贷公司却能够轻松地进入市场,从而导致从业机构良莠不齐,发生兑付时引爆风险。
第二,征信系统缺失。同国外的征信系统相比较,国内的征信系统还在建立初期,缺乏类似于欧美的完善的个人信用认证体系。P2P网贷平台资金能否正常运转,在于借款人能否按时还本付息,借款人的按时还本付息能力却没有一个系统的评定机制。同时,央行的征信管理系统目前也并不允许网贷平台调用个人征信信息。这造成了P2P网贷的风险控制完全依赖于业务开办依赖自身的数据积累,或者来源于借贷款人提供的无法验证准确性以及可信度的信息。所以,对于大型的P2P网贷平台而言,其征信系统相对成熟,宜信公司的CEO唐宁曾说过,“竞争对手可以复制宜信,但是无法复制
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