第二章信用、利息与利率概要.pptVIP

第二章 信用、利息与利率 教学目的：使学生掌握信用的一般原理，进而对各种信用形式进一步地认识，为后章的金融问题的学习奠定基础。 第一节 信用概述 第二节 信用工具 第三节 利息与利息率 第一节 信用概述 信用的含义 信用的四大要素 信用的特征： 信用产生的客观基础 信用的发展（简述） 信用的运行 信用对经济的影响 信用形式 信用的含义：指经济活动中的借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，具体说就是商品和货币的所有者把商品和货币让渡给需要者(即借入者)，并按照约定一定时间内借入者还本付息的行为。 构成信用的四大要素 信用关系——确定债权债务关系 信用标的——信用关系中所指向的交易对象 信用载体——授信双方信用关系的合法凭证 信用条件——主要指期限和利率 信用的特征 信用标的所有权和经营权的暂时分离； 偿还性：信用标的暂时让渡是以偿还为先决条件 收益性：信用是建立在有偿的基础之上的 风险性：能不能收回取决于社会法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力。 信用产生的客观基础： 在私有制的基础上，随着商品经济的产生和发展而产生和发展起来的 信用发展 ：高利贷信用；资本主义信用；社会主义信用 信用的运行：经济行为主体盈余与赤字并存 信用对经济的影响 信用与生产 信用与消费 信用与经济调节 信用与经济危机 信用形式 商业信用：企业间相互提供与商品交易直接相关的信用 特征：信用主体的直接性；信用标的是商品资本；借贷行为和买卖相联系；商业信用与产业资本的动态相一致。 积极作用：宏观上：a. 连续了社会再生产的各个环节; b.克服流通中货币供应量不足的困难；c.加速短缺商品的生产；微观上：a. 授信方来说，促进商品的销售，避免了积压；b. 受信方来讲，购入生产所需的材料。 局限性 ：受规模、数量、方向、期限方面的限制；处于分散状态，不利国家集中管理；一定程度上掩盖了经营管理中的问题，扩大了危机。 银行信用的含义： 指银行以及非银行金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用，也指其他经济主体向银行提供的信用。 特点：以货币形式提供信用；是一种中介信用；与商品交易无直接关系；信用动态与产业资本动态不一致；银行信用有信用创造功能 作用：规模、方向、期限上均突破了商业信用的局限性；具有规模大、成本低、风险小的优势；不仅能提供信用，而且能创造信用。 与商业信用的关系：商业信用是银行信用产生的基础；银行信用进一步完善了商业信用 国家信用的含义：指以国家政府为主体的借贷行为，它包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用两个方面。 特点：授信方为居民或经济实体，受信方为国家；信用标的是货币资金；信用载体是国库券和公债 国家信用的形式：发行公债；发行国库券；向中央银行借款和透支；发行国际债券，分委托发行和直接发行； 向外国借款：包括政府、国际金融机构、国外商行等。 国家信用的作用：（1）筹集资金、保证重点建设；（2）弥补财政赤字的手段；（3）调剂财政收支不平衡的手段；（4）是调节经济的手段：配置闲置资源；改变消费与积累比例；改变消费基金的结构；调节货币流通等 消费信用的定义：工商企业、银行或其它金融机构以商品或货币的形式向消费者提供的信用。 特点：授信方为企业和银行，受信方为消费者个人；信用标的包括货币资本（银行信用）和商品资本（商业信用） 消费信用的形式；（1）延期付款；（2）分期付款；（3）信用卡；（4）消费贷款 积极作用：（1）可提高人们的消费水平；（2）促进产品的销售；（3）引导消费，以适应生产结构；（4）可以调节供求关系；（5）促进新技术的运用，产品的更新换代； 弊端——过度发展会造成经济的不稳定 民间信用：民间个体间相互提供的信用 国际信用：各国银行、企业、政府之间相互提供的信用，形式有：（1）国际银行贷款 ；（2） 出口信贷；（3） 国际金融机构贷款；（4） 国际间政府贷款；（5） 国际租赁；（6） 补偿贸易；（7） 国际债券等 证券信用；股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式，是“准信用形式”，这是因为：（1）货币的所有权与使用权时分离的；（2）股东不参与经营、委托经理经营，只获取股息收入和红利;（3）可以变现，具有流动性，尽管它不能偿还 第二节 信用工具 信用工具的定义 信用工具的分类 典型的几种基础性信用工具 信用工具的特征 信用工具的价格 金融衍生工具 信用工具的定义：亦称“金融工具”，是资金供给者和资金需求者之间进行资金融通时签发的各种具有法律效力的凭证。 信用工具的分类 按发行者的性质为标准：直接信用工具和间接信用工具 按可接受程度为标准：无限可接受性和有限可接受性 按偿还期限为标准：短期信用工具（一年以内