企业债、公司债、中短期票据等的发行字条件及流程.docVIP

债券融资工具比较 项目 企业债 公司债(目前) 可转换公司债 短期融资券 定 义 指中国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券 指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条款，可以转换成股票的债券。 指企业在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 审批机关 国家发改委 国家发改委 证监会 人民银行 发行主体 中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业 有限责任公司(主要指国有独资)\上市公司 上市公司 中国境内具备法人资格的非金融企业 行业限定 能源、交通、城建、工业、高新技术等扶持性行业 同左 没有行业限定 没有行业限定 所占比例 占企业债公司债发行总额的60%-70% 占企业债公司债发行30%-40% 不适用 不适用 发债资金用途 主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联(受发改委固定资产投资方向影响) 包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等 改善股权结构和融资结构 可用于日常生产经营 是否需要担保 需全额无条件不可撤销的连带责任担保 全额无条件不可撤销连带责任担保 全额担保，但最近一期末经审计的净资产不低于15亿元的