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IPO如何有效募集更多资金（一） ? 一、IPO募集资金原理简介 IPO募集资金原理简介 《证券法》第50条“股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：……公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；……” 募集资金总额=发行股数×发行价 发行价=摊薄后每股收益×摊薄后发行市盈率 摊薄后每股收益=净利润/发行后总股本 发行后总股本=发行前总股本+发行股数 二、影响IPO募集资金规模的主要因素 2.1? 发行股数 募集资金总额=发行股数（N）×发行价（P） 1．发行股数越多，募集资金总额越多 2．发行股数增加，摊薄后每股收益会减少，发行价会降低 3．发行比例=发行股数/（发行前总股本+发行股数） 募集资金总额=净利润×发行市盈率×发行比例 =总市值×发行比例 4．发行股数的确定方式 （1）法律法规的规定 （2）对控制权的影响 （3）满足资金需要量 2.2? 发行价 募集资金总额=发行股数（N）×发行价（P） 1．发行价越高，募集资金总额越多； 2．发行价通过询价方式确定； 3．询价机构的报价水平直接决定发行价格。 2.3? 发行人盈利能力 发行价（P）=每股收益（E）×发行市盈率（P/E） 1．发行人盈利能力越高，募集资金总额越多 2．发行前一年净利润 信息披露指标，年底发行还要用上一年度的净利润水平，使得