站前路融函资方案.doc

站前路融资方案 本文由口天之井贡献 粤海铁路儋州站站前路项目融资方案 2011年4月20日 粤海铁路儋州站站前路 起点K0+000 工业大道 终点 K4+828.364 那洋公路 站前路长度4.841公里 路线起点： 路线起点：工业大道 路线终点： 路线终点：那洋公路 起点以 形平交接上工业大道 起点以T形平交接上工业大道 24米宽城市次干道） 米宽城市次干道 （24米宽城市次干道） 终点以 终点以T形平交接上那洋公路 NK4+180（24.5米宽一级公路) 米宽一级公路 NK4+180（24.5米宽一级公路) 项目建设估算总投 32481. 62万元 万元， 资 32481 . 62 万元 ， 其 中工程费用23727 23727. 中工程费用 23727 . 01 万 元 ， 其 他 费 用 6348.57万元 万元， 6348 .57万元，预备费 用2406.05万元。 项目建设期为18个月。 项目建设期为18个月。 18个月 该项目已经完成立项、 该项目已经完成立项、 可行性报告审批、 可行性报告审批、勘 察设计招标工作。 察设计招标工作。 政府举债融合BT模式 政府举债融合 模式 融资模式 城投自主经营建设道路 （一）BT模式 模式 （1） 项目总投资及资金筹措 项目估算总投资32481.62万元，其中市政府安 万元， 排资本金4500万元，余27981.62万元资金来源采用 万元， BT模式引入项目公司来投入。 BT模式引入项目公司来投入。 模式引入项目公司来投入 市政府 授权 城投 承 BT/ BT 诺 函 验 收 完 工 移 交 投 承诺函 ⅰ根据土地利用总体规划及项目建设总投入，在道路两旁或指定区域 划出等值土地从项目建设期始在三年内每年分次出让。 ⅱ所得出让金可在三天内由土地基金账户支付给项目公司抵偿部分工 程总价款，直到支付完项目公司总投入为止。 --返回 （3）财务效益评价 项目总投入 (1)资本金4500 4500万元； 4500 (2)项目公司投入27981.62 27981.62万元； 27981.62 (3)项目公司投入需支付资金成本： 2686.24万元(注：以银行同期贷款 利率6.4%，18个月核算。); (4)给予项目公司投资回报率5%： 2453.43万元； (5)城投回报率3%：920.03万元； (6)需支付建设方总资金 需支付建设方总资金 32201.26万元; =(2)+(3)+(4) =32201.26 32201.26 项目总投入37621.29万元 =(1) +(5)+(6) 项目总投入 土地收入 1、土地出让金 土地出让金。1200亩土地分3 土地出让金 年内出让，扣除相关税费，则实 际留用土地出让金为50316.18万 元。 2、土地征收成本 土地征收成本。1200亩×12 土地征收成本 万元／亩=14400万元 。 3、土地实际产出 50316.18万 土地实际产出： 土地实际产出 元- 14400万元=35916.18万元； 则配套1200亩土地实际余留出让 金35916.18万元能够覆盖用于支付项 目公司总资金32201.26万元（不含政 府配套4500万元） （4） BT模式优缺点 优缺点对比 ① 可充 分筹集社会资金、减缓政府建设资金压力。 可充分筹集社会资金、减缓政府建设资金压力。 优点 ② 建设资金可迅速组织到位，城市面貌将得到快速改变。 建设资金可迅速组织到位，城市面貌将得到快速改变。 缺点 从项目建设期到土地完全出让时间约3 从项目建设期到土地完全出让时间约3年，资金周转 期比较短，短期面临用土地基金还债压力大。 期比较短，短期面临用土地基金还债压力大。 --返回 （二）城投自主经营建设道路 （1）拓宽道路征地面积 路面原先设计宽40ｍ，根据市委市政府的指示，中间增加20ｍ 路面原先设计宽40ｍ，根据市委市政府的指示，中间增加20ｍ宽度做绿 ｍ，根据市委市政府的指示 化与退红线（不需占用用地指标），则道路征地宽面建议可增加至100 化与退红线（不需占用用地指标），则道路征地宽面建议可增加至 ），则道路征地宽面建议可增加至100 ｍ，余留40米招拍挂至市城投公司名下，城投可采取滚动投入的方式开 余留40米招拍挂至市城投公司名下， ｍ，余留 米招拍挂至市城投公司名下 发道路两旁两层铺面经营销售还本付息。 发道路两旁两层铺面经营销售还本付息。 （2） 操作方式 项目建设 投 入 城投 资金 名下土地 招拍挂 一级土 地市场 抵押 银行 转让或开发经 营还本利息 （3）财务效