第五章现金流量表分析上课.ppt

* * * * * * * * * * * * 第三节 现金流量表分析 二、现金流量表水平分析 现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。 第三节 现金流量表分析 经营活动现金流量的增减变动分析 投资活动现金流量的增减变动分析 筹资活动现金流量的增减变动分析 先总后分 第三节 现金流量表分析 三、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。 三、现金流量表结构分析 现金流入量结构的分析 现金流出量结构的分析 现金流量净额结构分析 三、现金流量表结构分析 序号 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 1 ＋ ＋ ＋ 2 ＋ ＋ － 3 ＋ － ＋ 4 ＋ － － 5 － ＋ ＋ 6 － ＋ － 7 － － ＋ 8 － － － 三、现金流量表结构分析 序号 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 1 ＋ ＋ ＋ 2 ＋ ＋ － 3 ＋ － ＋ 4 ＋ － － 5 － ＋ ＋ 6 － ＋ － 7 － － ＋ 8 － － － 导入/成长 导入 成长/成熟 衰退 成熟 成熟/衰退 成长 衰退 序号 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 1 － － ＋ 2 － － － 3 ＋ － ＋ 4 ＋ － － 5 ＋ ＋ ＋ 6 ＋ ＋ － 7 － ＋ ＋ 8 － ＋ － 导入/成长 导入 衰退 衰退 成熟 成熟/衰退 成长/成熟 成长 三、现金流量表结构分析 三、现金流量表结构分析 导入/成长期，经营/投资活动现金流量为负值 成长期深入，经营活动现金流量为正值 成熟期，经营活动现金流量为主要提供者 成熟期后期，投资活动现金流量成为正值 衰退期，经营/投资活动现金流量逐渐减少 经营/投资活动 第六章 现金流量表分析 第一节 现金流量表分析目的与内容 第二节 现金流量表主要项目 第三节 现金流量表分析 第四节 现金流量与利润综合分析 第四节 现金流量与利润综合分析 一、经营活动现金流量与利润关系分析 （一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关 系分析 利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。 第四节 现金流量与利润综合分析 一、经营活动现金流量与利润关系分析 （二）经营活动净现金流量与净利润关系分析 利润表与经济活动的关系 现金流量表 利润表 筹资活动 财务费用 投资活动 投资收益 　 营业外支出 经营活动 除投资、筹资外 其他 所得税 第四节 现金流量与利润综合分析 二、现金流量表附表主要项目分析 1．资产减值准备 2．固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 3．无形资产摊销、长期待摊费用摊销 4．待摊费用减少、预提费用增加 5．处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失和固定资产报废损失 第四节 现金流量与利润综合分析 二、现金流量表附表主要项目分析 6．公允价值变动损失 7．财务费用 8．投资损失 9．递延所得税资产减少和递延所得税负债增加 10．存货的减少、经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加 附表内容 1．将净利润调整为经营活动现金流量 经营非付现成本的调整（调整成本） 非经营利得和损失（投资和筹资） 经营性应收应付项目的调整（调整收入） 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动 3．现金及现金等价物净变动情况 第四节 现金流量与利润综合分析 第四节 现金流量与利润综合分析 三、现金流量表附表水平分析 通过对经营活动净现金流量与利润关系分析，能够揭示净利润与经营活动净现金流量之间的区别与联系。 第四节 现金流量与利润综合分析 四、经营活动现金流量与利润趋势分析 要分析企业的财务变动状况和盈利质量变动情况，对经营活动现金流量与利润进行趋势分析是十分有益的。 附表分析 经营活动现金流量与净利润-WALMART 获利 经营活动现金流量 获利 经营活动现金流量 获利 经营活动现金流量 获利 经营活动现金流量 营运正常 衰退企业 营运转弱 营运转好 第四节 现金流量与利润综合分析 五、经营活动净现金流量阶段性分析 经营周期 现金流量 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期 经营活动产生的现金流量小于零