第2章信用与利率.ppt

第二章 信用与利率 知识要点 信用的产生与发展 信用形式 利息与利息率 我国的利率市场化改革 第一节 信用的产生与发展 信用的含义与特征 信用的产生与发展 一、信用的含义与特征 （一）信用有多种含义 经济学范畴中的信用：是一种借贷行为，是以偿还利息为条件的价值运动的特殊形式，表示的是债权人与债务人之间发生的债权债务关系。 （二）信用的特征 1、信用以相互信任为基础 信用作为一种交易行为和交易方式，必须以交易双方相互信任为条件，若交易双方相互不信任或出现信任危机，信用关系要么不可能发生，要么发生后不可能长久。 2、信用以偿还本金和支付利息为条件 信用关系一旦确立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权利。 （二）信用的特征 3、信用关系存续期间，信用标的的使用权与所有权相分离 授信者只暂时转移或让渡商品或货币的使用权给受信者，仍掌握所有权。 4、信用是价值运动的特殊形式 G-G’ 信用关系所引起的价值运动是通过一系列借贷、偿还、支付过程来实现的； 从当期看，信用是价值的单方面转移，且偿还时是非等额回流，即超值归还。 （二）信用的特征 5、信用以收益最大化为目标 信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益最大化或成本最小化的结果。 二、信用的产生与发展 （一）信用的产生 商品经济的产生和发展，特别是货币支付手段职能的发展是信用产生的基础； 最初的信用产生于原始社会的末期和奴隶社会初期。原始形态的信用多是实物的借贷。 （二）信用的发展 信用依次经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个发展阶段。 高利贷是古老的生息资本，盘剥的主要对象是广大的小生产者。 资本主义的借贷资本取代高利贷资本。 随着借贷资金关系的发展，直接货币借贷又逐渐被以银行为中介的借贷关系所代替。出现了通过发行股票的方式进行资金筹集的活动。 1、高利贷信用 含义：是以极高的利率作为特征的一种借贷活动，它最早产生于原始社会解体时期。 典型：驴打滚 形式：实物借贷和货币借贷 高利贷的特征 高利贷的利率很高，是一种很残酷的信用剥削。 利率一般可达30%以上，有的甚至还高。 高利贷对生产有破坏作用。 高利贷的积极作用 促进了资本主义生产方式的建立。高利率使得无数小生产者被剥削殆尽、纷纷破产，只有靠出卖劳动力维持生活。 积累了大量资本，并为生产资本的转化创造了条件。 2、资本主义信用 含义：指借贷资本的运动。借贷资本是货币资本家贷给职能资本家使用的资本。 借贷资本与高利贷资本的关系：都是生息资本，但资金来源和用途不同。 具有双重作用：促进了资本主义经济的迅速发展；加深了资本主义生产方式所固有的矛盾。 3、社会主义信用 社会主义经济中借贷资金的运动形式。 摒弃了资本剥削和寄生性质，但仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动形式。 总之，信用从属于分配范畴，造成了价值的单方面转移，是价值的临时的短期的再分配，并具有偿还性。 第二节 信用形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用 一、商业信用 商业信用：指企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款形式提供的信用。 典型的商业信用包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。 （一）商业信用的特点 1、必须与商品交易相结合，是信用的借贷，同时也是商品的买卖。 没有商品交易为基础的信用不是商业信用，企业之间的货币借贷也不属商业信用的范畴。 2、债权人和债务人都是商品生产者或经营者 企业与个人间的赊销预付不是商业信用，企业与银行之间、企业与政府之间都不存在商业信用。 3、具有自发性、盲目性、分散性的特点。 商业信用赖以生存的自然基础是社会化大生产。 4、直接受实际商品供求状况的影响。 供过于求时：赊销，分期付款，委托代销 供不应求时：预付货款或定金 5、是一种直接信用。 6、其方向、期限和范围都有限。 7、是处于生产流通中的信用 （二）商业信用的作用 1、对经济的润滑和增长作用 保证生产和流通过程的连续顺畅，加速了商品的流通，促进了商品经济的发展； 利于加强企业之间的横向经济联系，协调企业间的关系，促进产需平衡。 2、调剂企业之间的资金余缺 商业信用是企业间信用的基础 3、有利于银行信用参与和支持，强化市场经济秩序。 (三)商业信用的局限性 (1) 严格的方向性 商业信用是企业之间发生的、与商品交易直接相联系的信用形式，它严格受商品流向的限制。 (2) 规模的约束性 商业信用提供的商品或资金以产业资本的规模为基础，信用的规模受产业资本规模的限制； 商业信用以商品买卖为基础，信用的规模受商品买卖量的限制 (3) 商业信用的期限也有限制 只能解决短期资金融通的需要。 (4) 信用链条的不稳定性 可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机，