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担保机构风险评审和项目管理 第一部分 中小企业特点及其融资需求分析 中小企业的概念 ?中小企业是一个相对的、比较模糊的概念。世界各国对中小企业的界定尚无统一的标准。 ?2003年1月1日，我国政府颁布实施了《中华人民共和国中小企业促进法》，其第二条规定“中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准”。 ?本法所称中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。 中小企业划分标准 ?中小企业划分标准困难的原因： ?1、经济区域发展的不平衡； ?2、企业本身的发展是一个动态、复杂的过程； ?3、中小企业的管理不规范、信息不对称； ?4、行业分布广泛，各行业特点不同，新的行业不断出现 ； ?5、中小企业信用信息的登记、征集、评价、发布和奖惩为主要内容的信用制度尚未建立。 中小企业的特征 ?中小企业的运作管理相对简单，企业主直接面对员工、面对客户，所以企业主的素质就等于企业 的素质。 ?内部组织的家庭性，我国中小企业中民营家族企业更为普遍。几千年的封建历史使中国人形成了 “家天下”观念，由血缘纽带形成的“家族”观念，贯穿于企业管理过程中。具体表现就是： ?1、股权结构中实际出资人多由亲朋组成，剩余为形式股东； ?2、在企业管理结构上，类似采购、收款、财务管理等重要职位多由亲友承担； ?3、财务管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，缺乏真实的财务数据； ?4、缺乏银行信用记录，信用意识和信用支付能力有待提升。 ?5、主营业务突出，产业链鲜明，同时关联性小。 中小企业财务的特点 ?1、流动资产比例较高，占总资产的60%-70%，主要是由于应收款项和存货引起的； ?2、固定资产偏低，通常不超过30%； ?3、流动负债较高，主要由于偏高的应付款项造成； ?4、中小企业资产负债率偏低，尤其长期借款偏少，但民间借贷具有隐蔽性； ?5、所有者权益较高，但注册资本偏小； ?6、为避税，纳税申报表反映收入偏少，真实收入核实有一定难度。 信用担保机构的角度资产转换周期：信贷资金由金融资本转换为实物资本，再由实物资本转换为金融资本的过程。 资金流动的时间差异和融资需求 企业融资需求分类 一、季节性销售的增长、非季节性的销售增长而导致的销售增长融资需求。 二、因应收帐款回收期延长、应付帐款付款期缩短、存货周转率下降而导致的营运能力降低产生的融资需求。 三、因更新、添置固定资产而导致购买固定资产的融资需求。 四、因资金来源结构变化、无形资产和递延资产项目增长等而导致的资金需求。 第二部分 担保业务的项目评审 核心理念： ?清晰的逻辑思路 ?明确的调查主线 ?严密的调查方案 ?科学的评估方法和评价体系 明确调查什么、信息源在哪里、如何采集（信息采集的方法和手段）、如何核实（企业提供依据的真实性核查）、进行组织和归纳、运用评价体系和评估方法进行风险分析、设计担保方案 注：调查方案和工作底稿(留下工作轨迹） 信用主体调查 ?领导团队个人信用主体调查 1、主要管理人员素质和经验 2、管理团队及员工结构的合理性 ?企业信用主体的调查 ?企业的基本信息及发展变迁 ?企业的组织管理 ?法人的资格调查 ?企业经营的类型及特征 ?企业现状和发展前景调查 行业调查 行业风险评价 1、行业发展与经济运行周期的相关性 2、行业的周期性分析 3、行业的竞争性分析 4、行业的盈利性分析 5、行业的进入壁垒 6、企业在同业中所占的地位和特色 企业经营与市场调查 1、企业经营环境分析 产业政策、法律环境、环保政策、信贷政策、税收政策 2、企业组织形式和公司法人治理结构 组织形式：独资经营、联营、有限责任公司、股份有限公司 分析借款人股权和组织形式变化对还款能力的影响 公司法人治理结构是否按现代企业组织管理制度 3、市场需求状况 4、产品状况分析 5、产品生产能力分析 6、销售预测 技术风险调查 1、技术来源 2、技术研发能力及发展潜力 3、科研条件和技术市场优势 还款意愿分析 还款意愿很大程度上取决于企业管理层信用意识和法律意识 1、银行还款信用记录 通过贷款卡记录及与客户贷款、结算银行的信息沟通 2、供应商等其他债权人处的履约情况 3、工商、税务、海关、司法、会计事务所等部门信息交流 4、企业利用兼并、破产、重组、转让、承包、分立等形式恶意逃废债 5、与企业内部人员交流有无经常性拖欠员工工资、福利等现象