《关联方交易披露与会计信息有用性之间的相关性研究》.docVIP

摘 要 我国的关联方交易无论从广度还是从深度上，都比成熟市场经济国家复杂得多，因此对关联方交易的充分披露，是保证会计信息有用性的基本要求。我国实行强制性信息披露制度，目前，提高关联方交易披露的质量已成为我国现有的关联方及其交易准则所关注的重要目标之一，有关关联方交易披露的会计准则也已成为我国会计准则体系中不可缺少的一部分。2006年2月财政部出台新的企业会计准则《企业会计准则第36号—关联方披露》，共有四章12条内容组成。新准则对企业要求更严格，要求披露的范围更广，更加详细。本文拟检验关联交易的披露与会计信息有用性之间的相关关系，新准则框架下的披露的关联交易是否显著提高了会计信息的有用性。从这个角度来说，本文具有一定的现实意义。 本文运用改进的Ohlson模型以新会计准则变动期间即2005年-2007年沪市A股上市公司为样本基础进行实证分析。首先分组检验披露关联交易与未披露关联交易的公司之间的会计信息有用性的差异；然后将关联交易披露规模加入模型中以三年沪市A股上市公司为样本检验关联交易披露规模与会计信息有用性之间的相关关系；最后进一步改进模型以2006年和2007年沪市A股上市公司为样本总体检验关联交易披露新准则的颁布实施是否有效地提高了会计信息有用性。 研究结果发现：1、2005年至2007年我国披露关联交易的公司其会计信息有用性较未披露关联交易的公司要好，这从理论上证实了关联方交易披露的必要性。2、关联交易的披露规模与会计信息有用性呈正相关关系，并且会计信息有用性逐年增强。3、虽然新会计准则的颁布实施提高了会计信息有用性，但新关联交易披露准则对会计信息有用性的影响效果并不显著。 因此，本文认为关联方交易披露新准则对提高会计信息有用性的作用尚未发挥出来，还需要进一步加强其执行力度。本文对不断细化和完善关联方交易披露准则的制定具有一定的参考价值。 关键词：关联方交易披露，会计信息有用性，实证研究 ABSTRACT In China, related party transactions are much more complicated in breadth and depth than mature market economies. Therefore, the full disclosure of related party transactions is the basic requirements to ensure the usefulness of accounting information. Our country implement mandatory information disclosure system. To improve the quality of disclosure of related party transactions has become one of important goals of our current rules of related party transactions; and the relevant rules of related party transactions disclosure have become an integral part in Accounting Standers. In February 2006, the ministry of finance issued the Accounting Standard for Business Enterprises No.36-Related Party Disclosures; It composed twelve chapters. The new accounting standard requires more strictly on enterprises, and it requires to disclose broader scope and more detailed content. This paper tests the correlation between the disclosure of related party transactions and the usefulness of accounting information; whether or not the disclosures of related party transactions can remarkably enhance the usefulness of accounting information. From this perspective, this p