《利率市场化对我国商业银行经营行为的影响探究》.docVIP

利率市场化对我国商业银行经营行为的影响探究 2013级金融一班余令阳 学号：座机电话号码20 引言：众所周知，利率市场化是一个国家的标志，是提高金融市场化程度的重要一环，它不仅是利率定价机制的深刻转变，而且是金融深化的前提条件和核心内容。利率市场化首先是一个过程，是一个逐步实现利率定价机制由政府或货币当局管制向市场决定的转变过程，是一个利率体制和利率决定机制变迁的过程，随着这一过程的不断深化，整个利率体系由借贷双方根据市场供求关系决定的利率的比例越来越多，由政府或货币当局直接干预的成分越来越小。国际实践表明，在促进经济增长、保证金融资源效配置和实现内外均衡等方面利率市场化发挥着重要的作用。在我国不断深化改革的今天，利率市场化已然成为金融改革的重中之重,我国商业银行也会因此受到重大影响。））　利率结构风险。不一致的存贷款利率波动会造成利率结构风险。它主要有两种表现形式：第一，当长期存贷利差波动幅度与短期存贷利差波动幅度不一致时，银行资产负债结构会与这种长短期波动不一致产生不协调会减少净利息收入；第二，存贷款利率波动幅度不一致时，由于存贷款之间的利差会缩小，这也会减少银行净利息收入。在我国外币市场，第一种形式的风险已有出现，它的主要原因是银行对大额外币存款采取自行定价的方式，同时利率高低水平有时会成为银行扩大资产规模和抢夺市场份额的重要手段，这将会导致贷款利率上升幅度远低于存款利率上升幅度，利率结构风险逐步显现的问题。流动性风险 　市场利率波动对于商业银行经营的影响越来越大。正因为如此，利率市场化一旦实施，必将给银行的业务经营带来极大的不确定性，这样的不确定性，将使我国商业银行面临银行资金流人相关经营项目无法得到及时回补，致使资金停滞在经营项目中，极大的加剧了银行的流动性风险。 借款者逆向选择和信用风险 　由于2008年的通货膨胀，我国目前所进行的主要工作就是紧缩的货币政策和财政政策，因此金融市场里直接融资萎缩间接融资又成市场资金的主要来源利率市场化往往导致利率水平上升，而利率上升之后，由于金融市场普遍存在着信息不对称，通常就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励，从而加大整体信用风险。利率市场化之后，商业银行拥有了利率的自主权，商业银行之间存贷款业务的竞争将由非价格竞争逐步转向价格竞争。金融产品的定价能力直接关系到商业银行的盈利水平和市场竞争力，由于我国长期以来一直实行的是利率管制政策，导致我国的商业银行对资金定价方面缺乏系统、深入的研究，缺乏利率定价的经验和能力，因此，我国商业银行应积极建立科学、高效的金融产品定价体系，提高资金定价能力进而提高盈利水平和市场竞争力。?我国商业银行必须积极开展金融产品定价机制的建设，加快存款定价机制、贷款定价机制、服务定价机制和授权定价机制等的完善。例如，在管理机制上，可以由总行公布或规定适于全行的基准利率，分支机构在总行基准利率基础上，通过受权，在规定的浮动范围内，根据各自的成本情况、不同客户的资信差别、同业竞争程度以及目标利润水平等因素进行确定。在定价策略方面，可以采取差异化定价策略，即实行客户差别定价、服务差别定价、地理差别定价等；在定价方法上，可以采取以成本为导向的定价法、以需求为导向的定价法5 、以竞争为导向的定价法等。只有这样, 才能最终实现金融产品的定价目标，即财务目标 利润最大化、资金平衡 和市场营销目标 保持或提高市场份额。 3.加快金融创新的脚步，大力发展中间业务。 据统计，2006年，美国花旗银行中间业务收入已占总收入的比重为80%，大通银行为68.9%，总的来说，西方国家商业银行中间业务收入占全部收入的比重已达到了50%左右，而我国2006年，开办的中间业务品种仅有260多个，各银行中间业务占全部收入的比重平均为10%左右，最高为22%，有的甚至不足1%，因此中间业务发展的空间还很大。由于我国商业银行业务长期被传统业务统治，利润随存贷款利差依赖过强，因此，我国的商业银行应调整业务结构，大力发展中间业务，增加中间业务收入，降低对存贷款业务的依赖。社会科学版?2004?年 【4】胡国晖、刘志立：关于我国利率市场化若干问题的研究 商业研究2006（2） 【5】何问陶、唐瑶：利率市场化与金融创新——利率市场化路径选择的思考 ?开发研究2004? 【6】?孙敏：中国利率市场化的现状、难点与对策 学术探索2004年第七期【7】赵天荣、李成：利率市场化选择的理论逻辑与中国的实证福建论坛·人文社会科学版?2009年第2期 【8】解川波，尹志超.利率市场化与利率风险管理，成都：西南财经大学出版社，2006.?黄金老.利率市场化与商业银行风险控制[J]，经济研究，2001年第1期.their own conditions to develop the cor