深沪约定购回方案差异及说明_20120426.docVIP

深沪约定购回式证券交易方案差异及说明 项目 上海市场 深圳市场 差异说明及备注 业务定义 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。 约定购回式交易是证券公司向自有客户提供产品。在上海市场，客户与证券公司采用指定交易关系，深圳市场采用证券托管关系。 沪深两市权益处理采取不同操作方式，主要原因是结算系统的差异。上海的权益处理系统支持二级明细库，便于实现直接返还；深圳结算权益系统目前暂不具有支持二级明细的功能，故选择将权益留存在券商账户中，由此产生的个人客户税收差异调整通过设立产品账户进行。 交易权限管理 上交所为证券公司一次性开通所有自用非B股业务交易单元的权限。 证券公司指定用于参与约定购回交易的自用非B股交易单元，交易所为其开通交易权限。 深圳约定购回交易权限的开通方式与现有交易单元权限开通保持一致，由券商指定，交易所开通。 投资者适当性管理 账户检查：交易所对合