现金折扣条件下的个应付账款支付决策.docVIP

浅析现金折扣条件下的应付账款支付决策 ［摘要］ 如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，这是企业商业信用筹资的一个决策内容。本文通过案例说明了现金折扣条件下的应付账款支付决策问题，并从五个方面分析了应付账款支付决策中应当注意的事项。 ［关键词］ 现金折扣；应付账款；支付决策 在现实的经济活动中，往往是买方市场，大多数情况下，企业购买商品属于赊购行为。一般情况下，赊购产生了企业的应付账款，它也是企业利用商业信用来筹资，如果没有其他条件，这种筹资是“零成本”，但销售方为了尽早地把货款收回，也常常将现金折扣作为对购买方的一种刺激方式，这样，购买方有两种选择：若利用现金折扣，将会得到一定的回报；若购买方放弃现金折扣，将会产生一定的成本。所以如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，也就成为了企业关于商业信用筹资的一个决策内容。 1关于现金折扣条件下的应付账款成本 目前，一般确定现金折扣条件下的应付账款成本是通过放弃现金折扣的成本来衡量的，即放弃现金折扣的成本＝［折扣率÷（１－折扣率）］×［３６０÷（信用期折扣期）］。 例如：某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：①立即付款，价格为９ ６３０元；②３０天内付款，价格为９７５０元； ③３１~６０天内付款，价格为９ ８７０元； ④６１~９０天内付款，价格为１０ ０００元。请问： ①假设银行短期贷款利率为１５％