硕士计量经济学孙敬水8.pptVIP

库伊克模型： 自适应预期模型： 局部调整模型： 假定原模型中随机扰动项满足古典假定，即 （1） 对于库伊克模型，有 （2）对于自适应预期模型 （3）对于局部调整模型，有 ●出现了随机解释变量 ，而 可能与 关； ●随机扰动项可能自相关，库伊克模型和自适应预 期模型的随机扰动项都会导致自相关，只有局部调 整模型的随机扰动无自相关，与yt-1不相关。 如果用最小二乘法直接估计库伊克模型和自适应模型，则估计可能是有偏的，而且不是一致估计。 估计自回归模型需要解决两个问题： 设法消除 与 的相关性； 检验 是否存在自相关。 自回归模型的估计存在的主要问题 所谓工具变量法，就是在进行参数估计的过程中选择适当的工具变量，代替回归模型中同随机扰动项存在相关性的解释变量。工具变量的选择应满足如下条件： （1）与所代替的解释变量高度相关； （2）与随机扰动项不相关； （3）与其它解释变量不相关，以免出现多重共线性。 P312 下面 8.4.2 工具变量法 DW检验法不适合于方程含有滞后被解释变量的场合.在自回归模型中，滞后被解释变量是随机变量，已有研究表明，如果用DW检验法，则DW统计量值总是趋近于2。也就是说，在一阶自回归中，当随机扰动项存在自相关时，DW检验却倾向于得出非自相关的结论。 德宾提出了检验一阶自相关的h统计量检验法。 8.4.3 自相关的检验：德宾h-检验 h统计量定义为 其中， 为随机扰动项一阶自相关系数 的估计量，n为样本容量， 在 =0的假定下，h统计量的极限分布为标准正态分布。因此，在大样本情况下，可以用h统计量值判断随机扰动项是否存在一阶自相关。 具体作法如下： （1）对一阶自回归方程直接进行最小二乘估计，得到 及DW值。 （2）将 、DW及样本容量n代入式（8.4.2）计算h统计量值。 （3）给定显著性水平 ，查标准正态分布表得临界值 。若 ，则拒绝原假设 ，说明自回归模型存在一阶自相关；若 ，则接受原假设 ，说明自回归模型不存在一阶自相关。 值得注意的是，该检验法可适用任意阶的自回归模型，对应的h统计量的计算式（8.4.2）仍然成立，即只用到回归系数的估计方差； 此外，该检验法是针对大样本的，用于小样本效果较差。 第 八 章 分布滞后模型 本章主要讨论: ●滞后模型的基本概念 ●有限分布滞后模型及其估计 ●几何分布滞后模型 ●自回归模型的估计 8.1 滞后模型的基本概念 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 ●滞后现象产生的原因 ●滞后变量模型及其作用 一、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后现象。 P293 经济变量自身的原因 决策者心理上的原因 技术因素 制度因素 二、滞后现象产生的原因 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。 P294 （8.1.1） 三、滞后变量与滞后变量模型 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型，其中k为滞后长度。根据滞后长度k取为有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期x变动一个单位对y值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 x变动一个单位对y值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表