2014第三章即期外汇交易.pptVIP

第三章 即期外汇交易 第一节　即期外汇交易概述 第二节　即期外汇交易的报价 　　第三节　即期外汇交易实务操作第四节 外汇交易的条件与常用 第五节　地点套汇 第一节 即期外汇交易概述 一、 即期外汇交易的定义 二、 即期外汇交易的层次 三、即期外汇交易的方式 四、即期外汇交易的功能 一、 即期外汇交易的定义 即期外汇交易（Spot ExchangeTransaction)又称现汇交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于两个营业日内完成交割的一种业务活动。 即期外汇买卖是外汇市场上最常见的买卖形式。其交易量居各类外汇交易之首。 有关说明 １ 成交日是指达成买卖外汇协议日，而交割日是指实际办理外汇收付日。 交割：指买卖成交后“钱货两清”的行为，交割日为成交当天，称当日交割(value today)；交割日为成交后第一个营业日，称明日交割(value tomorrow)，交割日为成交后的第二个营业日，称即期交割或标准日交割(value spot)。 有关说明２ 即期交割日的规则 ： 1、交割日必须是两种货币共同的营业日，至少应该是付款地市场的营业日。 2、 交易必须遵循‘价值抵偿原则’，即一项外汇交易合同的双方必须在同一时间进行交割。 3 、成交后的两日若是非营业日，则即期交割日后延。 有关说明３ 不同外汇市场的交割习惯有所不同。如伦敦、纽约、苏黎世等欧美外