时间序列计量模型.ppt

第二步，检验的平稳性。如果为平稳序列，则Xt与Yt是协整的，否则不是协整的。如果Xt与Yt不是协整的，则它们的任一线性组都是非平稳的，因此残差 也是非平稳的。通过对残差的平稳性检验，就可判断Xt与Yt之间是否存在协整关系。 检验的平稳性的方法可使用前面介绍的DF检验或ADF检验。这里的DF或ADF检验是针对协整回归计算出的残差项进行的，并不是针对非均衡误差进行的，对于平稳性检验的DF与ADF临界值比正常的DF与ADF临界值要小。麦克金农（Mackinnon,1991）通过模拟试验给出了协整检验的临界值。【例8.3】 中国城镇居民家庭人均可支配收入与消费支出的协整检验。由前面的检验结果可知，居民家庭人均实际消费支出Y与实际可支配收入X均为二阶单整的。Y对X进行协整回归可得(8.23)t (17.480) (128.318)DW=2.001对该模型的残差进行ADF检验，结果τ统计量为-3.712，5％显著性水平临界值为-2.918。检验结果表明ADF检验的τ统计量小于临界值，因此拒绝原假设，残差序列不存在单位根，为平稳序列。因此，居民家庭人均实际消费支出Y与实际可支配收入X均为（2，2）阶协整的，两变量之间存在长期的稳定均衡关系。 2.多变量协整关系检验 对多个变量间的协整关系的检验要比双变量协整关系检验复杂。因为对于多变量而言，可能存在多种稳定的线性组合，也就是存在多