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第三章 信用与利率机制（Credit and Interest Rate） 第三章 信用与利率机制本章研究和讲授信用的产生与发展、信用的几种基本形式，要求在掌握信用概念与形式的基础上，理解发展多种信用形式的必要性和意义；同时讲授信用工具的概念、种类，要求结合自身实践理解经济生活中使用的种类繁多的信用工具。在此基础上，本章讲授利率的概念及其种类，从一个新的视角研究和讲授利率的计量问题，讲授利率的决定和影响因素问题。 第三章 信用与利率机制3.1 信用的产生与发展3.2 信用形式与信用工具3.3 利息与利息率3.4 利率的计量3.5 利率的决定及影响因素3.6 利率结构（不讲） 3.1 信用的产生与发展3.1.1 信用的解释3.1.2 信用的特征3.1.3 信用的产生3.1.4 信用发展阶段 3.1.1 信用的解释 1.信用的字面解释 2.信用的社会学解释 3.信用的经济学解释信用（Credit）是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。基本特征：到期归还和支付利息 3.1.2 信用的特征1.标的为一种所有权与使用权相分离的资金。2.以还本付息为条件。3.以相互信任为基础。4.以收益最大化为目标。5.具有特殊的运动形式：双重付出和双重回流。 3.1.3 信 用 的 产 生与发展产生：商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性。发展阶段：尚未工具化的信用阶段、尚未流动化的信用阶段、流动化的信用阶段、电子化及网络化与信用制度相结合的阶段。 3.2 信用形式与信用工具3.2.1 信用的主要形式(Kinds of Credit)3.2.2 信用工具（Instrument of Credit） 3.2.1 信用的主要形式高利贷信用 1.商业信用（Commercial Credit） 2.银行信用(Banker’s Credit) 3.国家信用(Fiscal Credit) 4.消费信用(Consumption Credit) 5.证券信用（Security Credit） 高利贷（民间）信用 1、高利贷信用的产生与发展时间、地区名称、特征 2、高利贷信用的本质什么人或机构从事高利贷活动？ 3、高利贷信用的作用（正反两方面） 4、问题：民间信用长期存在的原因是什么？ 1.商业信用（Commercial Credit）含义：厂商在进行销售时，以延期付款即赊销形式(Account Sale, Sale on Credit)所提供的信用，是现代信用制度的基础。或预付(Prepay)货款特点：主体是厂商；客体是商品资本；动态与产业资本的动态一致。作用：加速资本的循环和周转，最大限度地利用产业资本和节约商业资本，促进生产和流通的发展局限性：规模以产业资本的规模和生产能力为限；有严格的方向性（商品使用价值）。 2.银行信用（Banker’s Credit）含义：以货币资金借贷为运营内容和以银行及某些非银行金融中介机构为行为主体的信用关系。特点：债权人主要是银行，债务人是工商企业和个人；信贷资金是从产业循环中独立出来的货币；可以通过规模投资，降低信息成本和交易费用，降低信用风险，提高信用过程的稳定性。优点：银行信用扩大了信用的界限，数量上不受工商企业资本量的限制；方向上不受商品使用价值的局限（货币队对任何人都有使用价值）。 3.国家信用（Fiscal Credit）含义：国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向债务国放债的一种形式国债(Bill)：国库券(Treasury Bill)和公债(bond)国内信用和国外信用国家信用的产生：弥补财政赤字补充：弥补财政赤字（Fiscal Deficit）的三种方式（增税、向中央银行透支或借款、发行国债）的区别增税：公众反对，立法程序向中央银行透支或借款：通货膨胀预期 赤字货币化发行国债：公众支持，购买国债可获得收益；货币支配权和购买力的转移，不会引起货币投放的增加 4.消费信用（Consumption Credit）含义：对消费者个人所提供的信用形式：赊销(Account Sale, Sale on Credit)、分期付款（Consumer Installment, Divided Payments）与消费贷款（Consumer Credit）我国发展消费信贷的意义：扩大内需，拉动经济增长 收入与支出之间的断层银行卡的分类：贷记卡（信用卡）、借记卡和准贷记卡（必须有一定准备金，但可在一定范围内透支）关于消费信用的几点补充：1.消费(Consumption)与投资(Investment)的区别住房支出是消费还是投资教育支出是消费还是投资2.消费信用的调节措