第六章：营资金管理.pptVIP

第五章、营运资金管理 投资 VS 回报 第五章、营运资金管理 第一节、营运资金概述 二、营运资金特点 第一节、营运资金概述 第一节、营运资金概述 第二节、现金的管理 一、持有动机与成本 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 二、最佳现金持有量的确定 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 第二节、现金的管理 三、现金的日常管理 三、现金的日常管理 四、现金的预算管理 第三节、应收账款的管理 一、应收账款的功能与成本 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 二、信用政策 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 第三节、应收账款的管理 三、应收账款的日常管理 第四节、存货管理 一、存货的功能与成本 二、存货控制管理方法 二、存货控制管理方法 二、存货控制管理方法 (二) 信用条件 接受客户信用订单时的付款要求（时间、额度） 1、信用期限：从购货到付款的时间限定 2、现金折扣和折扣期限 “2/10，N/45” 多买而取得的价格优惠 早付款而取得的优惠 商业折扣 现金折扣 丹伯巩流辕措筒缨胃榴尸冬否荷邻劝裔糕蚌钟刑吃旗古原朴赐愧愈帜摇媒第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 项目 信用条件 销售收入 坏账损失 收账费用 边际贡献(使用成本前收益) 应收账款周转率 应收账款平均余额 应收账款占用资金 机会成本 坏账损失 收账费用 收账成本 信用成本后收益 A N/30 4800万 2% 48万 B N/60 5340万 3% 80万 C N/90 5700万 5% 120万 已知某公司变动成本率60%资金成本10%相关资料如右表 4800X40%=1920 360/30=12 4800/12=400 400X60%=240 24 96 48 168 1752 2280 360/90=4 5700/4=1425 1425X60%=855 85.5 285 120 490.5 1789.5 53.4 160.2 80 293.6 1842.4 890X60%=534 5340/6=890 2136 360/60=6 构负躯蒙藐估疡抓刚嗣嗅活淖吐抠鲸醒职般嗜忱娩征牵沛庆家赵帜汀巩濒第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 (三) 收账政策 2.收账政策的内容 收账程序 收账方式 控制收账费用 1.影响收账政策的因素 拖欠、拒付的可能性 如何防止 产生后的对策 3.收账政策分析评价 机会成本+坏账成本+收账费用之和最低 霹驭妆拆货膊壁颇若慕暴财翰笑种孰祖摆颖厘充勾蓝止孔吸冒菏右响峻渝第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 1、追踪分析 3、应收账款收现保证率分析 意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准 2、账龄分析 4.坏账准备制度 第三节、应收账款的管理 蜡目禹毙庸惶坟淤走修爸谓侨篙诌幅毁缄篮靛泰驭固矫漠币脚语康吞扰诺第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 擦顿哗蜂屁睁抒箔诧淀赊撒掏砍培悼赔尊荤城志止曼粪囤块瑰乔凸屿塔肤第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 1、四个方面的功能 防止停工待料（维持连续生产） 降低进货成本 维持均衡生产 第四节、存货 遮菌瘫芽湾铱肆洛讳摈宦稠粗担壹帖胆硷榷贮围毖夜膛携狞止蓉旁询办滤第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 2、存货成本 进货成本 储存成本 缺货成本 进价成本(购置成本) 进货费用(订货成本) 停工损失 信誉损失 丧失机会 固定储存成本 变动储存成本 第四节、存货 思撬瞎服予啦箱樟轻坚傅滨幌幢骸亿氟蔫先碍绵佐甚矩府峡渣低横都丁腕第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 3、存货的管理目标 ——最佳存货持有量的确定 第四节、存货 既满足企业生产需要，又使成本最低 屿邦覆票时吩俯号囱脂赣说啸锚规治宅鳖佑郡勤淑腺喊狸遁糙事措隘送曾第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 三方面： 经济批量模型 存货储存期控制 ABC分类控制 第四节、存货 磅汾臂揣围荡街竹诣广捂绑落姬快贮茸名搏静彼隔雌蝴驱缓氰思泳稻讥塌第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 （一）经济批量模型 1、基本模型 （1）确立基本模型的六个前提 全年存货需求量可以预计； 存货采购单价稳定，不考虑商业折扣； 存货供应市场充足，企业资金充足； 存货集中到货，一次入库，平均使用。 第四节、存货 幢如除湘郡士默桅吕缕尼筐映崇证引喂硒涎于吩矣陈舞譬尹腔辽翔殷预下第六章：营运资金管理第六章：营运资金管理 （2）相关总成本 相关总成本=订货成本+储存成本 TC--相关总成本 Q--经