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财务分析比率 财务分析比率，包括短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、资产管理比率、盈利能力比率、市价比率。 一、短期偿债能力比率 偿债能力的衡量方法有两种：一种方法是比较可偿债资产与债务的存量；另一种方法是比较经营活动现金流量和偿债所需现金。 比较可偿债资产与债务的存量 可偿债资产的存量，是指资产负债表中列示的流动资产年末余额。 负债的存量，是资产负债表中列示的流动负债年末余额。 流动资产与流动负债的存量比较有两种方法：一种是差额比较，两者相减的差额称为净营运资本，另一种是比率比较，两者相除的比率称为短期债务的存量比率。 净营运资本，是指流动资产超出流动负债的部分。 净营运资本=净营运资本/（流动资本-流动负债） 总结：净营运资本越多，流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强，财务状况越稳定。 短期债务的存量比率，包括流动比率、速动比率、现金比率。 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率=1/(1-净营运资本/流动资产) 流动比率假设全部流动资产都可用于偿还流动负债，表明每1元流动负债有多少流动资产作为偿债保障。 流动比率是对短期偿债能力的粗略估计。 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产 包括货币资金、 交易性金融资产和各种应收、预付款项等，可以在比较短时间内变现的资产。 速动比率假设速动资产都是可偿债资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。 现金比率=（货币资金+