财务管理-负债筹资11幻灯片.ppt

负债筹资 企业--发行债券或银行贷款等方式筹集的资金，形成企业的负债资金,这种筹集资金的方式就是负债筹资。 负债筹资不同于权益筹资，企业采用权益筹资方式筹集来的资金可以长期地、无偿地归企业使用；而负债筹资筹集来的资金是借入性的资金，到期要按时还本付息或定期支付租金。从偿债风险的角度来看，负债筹资的风险较权益性风险大，企业可能因不能按期偿债而被债权人接管或被宣告破产。 外部融资 负债融资 短期负债 商业信用 商业票据 银行短期借款 其他短期融资 长期负债 长期借款 发行债券 权益融资 发行股票 内部融资 留存利润 盈余公积 法定盈余公积 任意盈余公积 公益金 未分配利润 折旧 职工持股 第五章 短期负债 商业信用 商业票据 银行短期借款 思考与练习 短期负债筹资概述 第一节 商业信用筹资 商业信用 商业信用筹资的主要表现形式 ????????? 商业信用的具体形式 应付帐款  应付票据 预收帐款　　　　　　　　　 应付帐款有付款期限、现金折扣等信用条件应付帐款有 　 免费信用 代价信用 展期信用 商业信用政策 “net 30” “2/10,net 30” ??????? 商业票据筹资 商业票据又称商业本票，是指企业之 间根据购销合同和双方达成的延期付款 协议，由收款人或付款人开出，规定付 款人到期向收款人或持票人无条件付款 的票据。 商业汇票按承兑人的不同， 商业承兑汇票 银行承兑汇票 第三节 短期银行借款筹资 银行短期借款的信用条件 银行短期借款的担保品 银行短期借款的利率及利息的支付 银行短期借款的种类 短期银行借款 有无担保 无担保借款 担保借款 偿还方式 一次性偿还 分期偿还 利息支付 收款法借款 贴现法借 加息法借款 目的与用途 生产周转借款