2第二章银行资本.ppt

第二章 商业银行资本 第二章 商业银行资本 第一节： 银行资本金的构成 第二节： 银行资本充足性及其测定 第三节： 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策 第四节： 银行并购决策与管理 案 例 ：存款创新 第一节 银行资本金的构成 一、股本：普通股，优先股 二、盈余：资本盈余、留存盈余 三、债务资本：资本票据、债券 四、其他来源：储备金 一、股本 普通股 银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质 优先股 兼有普通股与债券的特点 固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股 二、盈余 资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所为 溢价发行 反映银行资本的增值部分 反映接受捐赠所增加的资本等。 留存盈余 是尚未动用的银行累计税后利润部分 三、债务资本 资本票据 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券 可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。 四、其他来源 储备金 是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。 包括放款与证券损失准备金和偿债基金等 第二节 银行资本充足性及其测定 一、银行资本充足性及其意义 二、银行资本充足性的测定 一、银行资本充足性及其意义 资本数量的充足性 银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度； 资本结构的合理性 同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。 核心资本 核心资本指权益资本和公开储备，是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的50%，不得低于兑现金融资产总额的4%。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。附属资本主要包括资产重估储备、非公开储备、一般损失准备金、混合债务工具和次级债券。 《巴塞尔协议》中规定，签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%。 附属资本 附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。 二、银行资本充足性的测定 测定指标 资本与存款比率（10%）、资本与总资产比率资本（8%）、风险资产比率(15%) 测定方法 分类比率法(纽约公式)P44 综合分析法 美国综合分析法 《巴塞尔协议》方法 表内风险资产P45 表外风险资产测算 巴塞尔协议的实施要求 《巴塞尔协议》的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策 一、分子对策 二、分母对策 影响银行资本需要量的因素 （1）相关法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉 银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 银行的资本计划 一、分子对策 是针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构 内源资本策略 通过内源资本补足资本金 外源资本策略 通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本 银行资本的内部筹集 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策 银行内源资本支持资产增长模型（戴维·贝勒1978 ） 1. 银行资产持续增长率： SG1＝（TA1-TA0）/TA0= △TA/ TA0 2. 银行股本持续增长率： SG1=△TA/TA0= △ EC/TA0 3. 银行股利分配政策的影响： EC1＝EC0＋ROA（1－DR)TA1 SG1=ROA(1-DR)/[EC1/TA1-ROA(1-DR)] 4.变形 ROA=[(EC1/TA1)SG1]/[(1+SG1)(1-DR)] DR=1-{[(EC1/TA1)SG1]/[ROA(1+SG1)]} EC1/TA1=ROA(1-DR)/SG1+ROA(1-DR) 5.加入外源资本 SG1=[ROA(1-