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第五章 应收账款和短期投资 学习目标 学习完本章后，应该能够做到： 理解短期投资 对应收账款施行内部控制 运用备抵方法来处理坏帐 处理应收票据 运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况 在现金流量表上报告应收账款和投资项目 Oracle公司 简明资产负债表（节选） 1998年5月31日 1997年5月31日’s和O’s想象成真实的运动。Oracle帮助我们创造了这样一种学习环境，把队员们的记忆力提高了250%。” Oracle是世界第二大软件公司，年收入超过80亿美元，他们的产品和服务行销世界超过145个国家。 通过提供像Developer/2000这样的产品和服务，Oracle公司迅速的成长起来。收入在增长，公司的应手项目也在增长。如Oracle的资产负债表所示，应收账款是该公司最大的资产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战：公司的应收账款中有多少能够以现金的形式收回？本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这同样涵盖了短期投资。在Oracle公司的资产负债表上，这一项目是第二大流动资产，紧跟在现金之后列示。 一些基本术语 在开始进入短期投资和应收账款的核算之前，让我们先来定义一些基本术语。 债权人 就是钱的所有者。债权人拥有应收账款，也可以叫做短期投资。 债务人 负有债务的一方。债务人有应付账款。 借款票据 应付款项，通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作人（发行人）是债务人。借款票据的持有人是债权人（或投资者），对于他来说，这种票据是应收账款（或者投资） 股票 就是股份证书，用以证明投资者对于公司股份的所有权。 到期日 借款票据到期的日子，也就是说，这个票据应该支付了。 有价证券 应付票据或者股票，其所有者可以从投资中受益。 期限 借款票据到期之前这段时间的长度。 短期投资（可交换证券） 学习目标1 理解短期投资 短期投资，也称为可交换证券，是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。这种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金，并获得一定的回报，直到需要现金时再将其变换。短期投资可以分成以下三类： 一直持有到到期日的投资，持有者希望一直持有这一投资直到到期日。通过这种投资，投资者可以获得利息收入。 交易性投资，投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出，以获得价差收入。 可售投资，除了上面说的两种投资之外的投资。 所有的交易性投资都是短期投资，因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资，这取决于管理当局打算持有时间的长短。在随后的部分，我们将解释公司是怎样阐述短期投资的。 一直持有到到期日的投资 一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票据的讲述是相同的，我们在后面会讲到。这一部分重点讲述交易性投资。 交易性投资 投资者对交易性投资近打算持有很短的时间——最长不过几个月。持有这一投资的目的就是以高于成本价的价格将其卖出，以从价差中获得利润。 交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设Oracle公司购买了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在数月内将其售出。这就使得Oracle的投资成为一项交易性投资。如果福特公司股票的市价上升，Oracle就可能获得收益；如果福特公司股价下跌，Oracle可能遭受损失。同时，Oracle可能还会从福特公司获得股利收入。 假设Oracle于5月18日购入福特公司股票，支付了100,000美元的现金。Oracle按照成本价记录这项投资的购入： 5月18日 短期投资……………………………………100,000 现金……………………………………100,000 购入投资。 资产 =负债+所有者权益 +100000 =0 + 0 -100000 假设5月27日Oracle从福特公司分得4000美元的现金股利。Oracle将这样记录这笔收入： 5月27日 现金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 现金股利收入。 资产 =负债+所有者权益 +4000 =0 + 4000 编制财务报表。Oracle的财务年度于5月31日结束，Oracle编制了资产负债表和收益表。假设福特公司的股票已经升值，5月31日这一天，对福特的投资的市场价值是102000美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中，Oracle在这项投资上有一项未实现的利得： 说它是利得，是因为市场价值（102000美元）大于Oracle的投资成本（100000美元）。利得（ga