借入负债的管理.ppt

第7章 借入负债的管理 学习目标 　　　对银行来说，借入负债相对于存款负债，具有较大的流动性、灵活性和稳定性，因此自20世纪60年代以来，借入负债的比重不断上升，逐渐成为各国商业银行重要的资金来源。本章将商业银行的借入负债按期限划分为短期借入负债与长期借入负债，分别予以介绍。通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并了解它们的经营要点。 7.1 短期借入负债的管理7.1.1短期借入负债的主要来源 1．同业借款 　　同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。 1）同业拆借 　　同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。由于同业拆借是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。 银行在日常的经营中有时会有暂时的资金闲置，有时又会发生临时性的资金不足，同业拆借资金市场恰好满足了资金供求双方的需要：临时发生流动性不足的银行通过同业拆借获取资金；而临时有资金闲置的银行通过拆借方式使资金得以运用。 　　同业拆借的利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定的。它的利率一般是以高于存款利率、低于短期借款利率为限，否则拆借盈亏就不能保本。通常情况下，拆借利率应略低于中央银行的再贴现率。在同业拆借市场上，拆借方式主要有隔夜拆借和定期拆借两种。前者是指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；后者指拆借时间较长，可以十几天、几星期，甚至几个月，一般有书面协议。 目前我国同业拆借市场有着不同于西方的特点： （1）发达国家的同业拆借市场是无形市场，而我国的则为有形市场。 （2）发达国家的同业拆借多为几天以内的头寸市场，而我国同业拆借市场由1—7天的头寸市场和期限为120天以内的借贷市场组成 。 　　商业银行要严格控制拆借额度，必须要依自身的承受能力来确定拆借额度。拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须应以自身短期内的还债能力为度。 2）转贴现 　　　转贴现借款是指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。它实际上是中央银行以外的投资人在二级市场上进行票据交易的行为。转贴现的期限一般从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算。转贴现利率可由双方议定，也可以贴现率为基础参照再贴现率来确定。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。 3）转抵押借款 　　商业银行在资金紧张，中央银行控制很严，周转不畅时，也可以通过抵押的方式，向其他同业银行取得资金。作为抵押的资产，大部分是客户的抵押资产（包括动产和不动产），银行将其转抵押给其他银行。这种转抵押的手续较为复杂，技术性也很强，需要严格的操作。此外，银行业可将持有的票据、债券、股票等金融资产作为抵押品，向其他银行取得借款。 2．向中央银行借款 　　　当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场上筹资外，还可以向中央银行借款。商业银行向中央银行借款主要有两种形式，一是再贷款，二是再贴现。 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款；再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。 在市场经济发达的国家中，由于商业票据和贴现业务广泛流行，再贴现就成为其商业银行向中央银行借款的主要渠道；而在商业信用不太发达，商业票据不太普及的国家，则主要采取再贷款的形式。 商业银行向中央银行借款并非随心所欲。中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以达到实施宏观货币政策的目的。如果中央银行调高再贴现率，则意味着中央银行将实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低则意味着货币政策的放松。因此，通过调节中央银行的再贴现率，可以起到紧缩或放松银根的作用。在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸，补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。 　　 向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。 1）年度性借款，用于解决商业银行因经济合理增长而引起的年度性资金不足。其期限为1年，最长不超过2年。 2）季度性借款，主要解决商业银行资金先支后收或存款季节性下降、贷款季节性上升等因素引起的暂时资金不足，其期限为1个月，最长不超过4个月。 3）日拆性借款，主要解决商业银行因汇划款项未达等因素造成的临时性资金短缺，其期限为10天，最长不超过20天。 3．回购协议 　　　回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后