实业资本转战金融市场税收风险防范.docVIP

实业资本转战金融市场税收风险防范 　　一面是制造企业总裁，另一面却是股权投资公司的总经理，近年来身携这种名片的福建商人越来越多。一张小小的名片，折射出实业企业家进军资本市场的脚步。尽管实业产业和资本市场规则迥异，但他们乐此不疲，越走越远。 　　时装的混搭常带来多彩的视觉冲击，而经济领域的跨界投资则是高风险与高收益并存。实业资本转战金融市场，追求资本运作高收益的同时，不能忽视潜在风险的威胁。除了金融市场本身的风险外，与日俱增的税收风险不容忽视。 　　炒股、炒汇、炒黄金，实业资本不再固守过去的一亩三分地 　　从偏居一隅的家庭作坊，到地跨三界的企业集团，福建的许多企业家不再固守原来的一亩三分地，转而攀登资本高山。坐镇泉州，他是远近闻名的鞋企老板，来到厦门，他又是圈内小有名气的股权投资高手。这里说的并不是人们所熟知的企业上市融资，而是经营者开设新公司从事金融商品买卖。有些时候，这项新的业务甚至成为许多老板的头等大事。 　　近年来，泉州鞋服企业投资股票或其他多元化项目的不在少数，并呈现出要逐步“疏离”主业的迹象。“随便玩玩而已，纯粹是个人兴趣”。在公开场合，这些企业老板往往不愿深谈，但实际上，很多企业已经将投资领域延伸到股票、纸黄金、信托产品以及各种金融衍生品。 　　国际金融危机导致产品出口萎缩，泉州一家知名鞋企的老板张先生开始考虑做点别的生意。前期的积累足够他启动新的业务，而国内楼市调控力度不断加大，显然不宜在此时进入，再三思量之后，他在厦门观音山的一栋大楼租下整层房间，开办了一家投资公司，专事股权投资。虽然也是自己的产业，但在公司名称上，他还是刻意避免与现有的鞋企产生任何关联。 　　早在2004年，七匹狼集团旗下的投资公司入股兴业银行，成本约为3元/股，此后逐渐增减持，最高时持股1.7亿多股，2009年七匹狼将其套现，获利10倍以上;今年6月1日，3G概念股三元达挂牌，第三大股东劲霸集团从当初每股投资成本不到2.5元到挂牌股价25元，数年间实现10倍的账面盈利。 　　做投资比实业来钱快的成功案例，激励更多的企业涌向金融市场。福建柒牌集团董事长洪肇设透露说，柒牌集团已在厦门注册了一家投资公司，注册资本金为2亿元，运作资金则达到5亿元，主要在国内开展收购和股权投资。此外，企业在金融领域的投资项目还有各类保险，以及一些证券类产品。 　　去年以来，福建企业再掀上市热潮，361度、利郎、星泉鞋材、喜得龙、鸿星沃登卡等企业先后在境内外上市。有业内人士指出，在上市前，不少公司接受了他人的股权投资，其中尤以本地同行为甚。 　　华侨大学工商管理学院张向前教授指出，目前闽企进行实质性并购的对象基本上都是外国品牌，如九牧王计划合作的三家欧洲公司，安踏采用股权投资方式收购FILA(斐乐)，361度则倾向于收购国际品牌在亚洲地区的经营权等等，而大部分当地同行间的股权投资目的则是短期盈利，因为，“谁也不会用自己的钱去扶持竞争对手。”张向前如是说。 　　除了投资股市，实业资本的触角已伸向黄金、外汇等金融产品。 　　连开生是福建一家竹制品生产企业的老总，他曾是一天到晚埋头苦干的竹编师傅，后来却迷恋上了炒金这个波诡云谲的行当。 　　两年前，按捺不住心中好奇，他先后多次买入纸黄金，经过一番起落，不到一年时间，亏了300多万元。“再也不碰这个业务了。”连开生说，他认识的企业朋友，不少参与炒金，总体亏多赚少。 　　随着国际、本地原料金价不久前降到1156.90美元/盎司，创下了4月27日以来新低，旋即又快速反弹，众多福建炒客们嗅出了抄底信号，各种形式的炒金活动正在不断升温。 　　“最近办理国际现货黄金交易开户的人越来越多。”张女士是福州一家黄金投资公司的经纪人，她告诉记者，福建黄金业务交易在全国居前，炒金比较活跃的地区主要集中在泉州、福州、厦门等地，地下炒金很常见，尤其是每当金价飙升、即将突破高点时，经纪人就频繁向外打电话揽客。 　　“虽然我们的客户都是以个人的面目出现，但和他们沟通就知道，他们许多都是私营企业老板。不少人还感慨说，慢慢赚钱真没意思，过来刺激刺激。”张女士说。 　　与福建企业一样，全国各地不少企业也把资金投向了股票、黄金、外汇等金融市场。从刚结束的上市公司半年报看，很多企业都发布了持有、交易金融产品的信息。 　　买卖金融商品的税收风险与日俱增 　　实业资本为何热衷于金融市场? 　　针对资本流向，业界一直有个“水往低处走”的提法，即实际税负低的地方，往往聚集着大量资金。不可否认，长期以来对非金融机构从事金融商品买卖不征营业税，以及自然人买卖股票不征个人所得税等税收政策，对实业资本流向金融市场起了推动作用。但近年来，财税部门已经看到金融市场的税收漏洞，采取措施堵漏，如果纳税人再按以前的思路进行操作，无疑会面临巨大的税收风险。 　　于2009年开始施行