《项目评估与可行性研究(重点摘要)》.doc

第一章：总论 投资定义为：经济主体为了获取预期的效益，投入一定量货币资金而不断的转化为资产的全部经济活动。在这个定义中，包含如下几个方面的内容：第一，投资是由投资主体进行的一种有意识的经济活动。第二，投资活动的目的是为了获取一定的预期效益。第三，投资的手段和方式多种多样（投资主要有两种方式，一种是直接投资，主要形成实物资产；一种是间接投资，主要形成金融资产）。第四，投资是一个复杂的行为过程，收益性和风险性并存。 投资往往具有双重含义：既指特定的经济活动，又可指特定的货币资金。 1.投资按其性质的不同，可分为固定资产投资、无形资产投资和流动资金。所谓固定资产投资是指固定资产的再生产，即建设和形成固定资产的资金。固定资产是指在再生产过程中，能在较长时期里（长于一年或一个生产周期）反复使用，并在其使用过程中保持原有物质形态，其价值逐渐地、部分地转移到产品中去的劳动资料和其他物质资料。构成固定资产一般需要同时具备两个条件：一是使用期限在一年以上或长于一个生产周期；二是单位价值达到规定的标准。无形资产是指能长期地为使用者发挥作用但不具备实物形态的资产，如土地使用权、专利权、非专利技术、商标、商誉等。用于购买和形成无形资产的费用支出就称为无形资产投资。流动资金是指在生产过程中，垫支在流动资产上的资金；而流动资产是指不断地改变其物质形态、其价值一次性转移到产品中去的资产，如原料、燃料、在产品等。 2.投资按期运用形式和投入行为的程度不同，可分为直接投资和间接投资。直接投资是指投资者直接将货币资金投入到投资项目及资产，并拥有被投资对象的经营控制权的投资。直接投资的实质是资金所有者和使用者、资金所有权和经营权的统一。间接投资是指投资者以其货币资金购买金融资产即有价证券，以期获取一定收益的投资。其实质是资金所有者与使用者、资产所有权与经营权的分离与解体。 3.投资按期投资期限的长短，可分为长期投资和短期投资。长期投资是指投资者的投资回收期限在一年以上的投资以及购入的在一年内不能变现或不准备变现的证券等的投资。短期投资则是指投资者以暂时闲余的资金购买能够随时变现、回收的有价证券以及不超过一年的其他性质的投资。 4.投资按其用途的不同，可分为生产性投资和非生产性投资。生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质领域中的投资，其直接成果是货币资金转化为生产性资产，而生产、建设活动必须同时具备生产性固定资产和流动资产。因此，生产性投资又可细分为固定资产投资和流动资金。非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资，其成果是转化为非生产性资产，主要用于满足人们的物质文化生活需要。 5.按不同所有制形式或经济类型，可划分为多种类型的投资。从所有制形式考察，全社会的投资包括全民所有制单位投资、城乡集体所有制单位投资、私营企业投资、个人投资和外商投资等。按经济类型可分为：国有经济投资，集体经济投资，私营经济投资，个体经济投资，联营企业投资，股份制经济投资，外商投资，港澳台投资，其他经济投资。 作为项目应具有两大基本特征：一是主观方面的特征，即项目是作为一定的管理主体的被管理对象和管理手段而存在的；二是客观方面的特征，即项目在客观上必须具备单次性任务（活动）的属性。基于此，项目可以定义为：项目是在规定的期限内、按预定目标完成的一系列单次性活动，是单次性活动的一种组织管理模式。项目的两大基本特征是一个项目存在的充分必要条件。 项目的特征：（1）项目的相对性。（2）项目的临时性。（3）项目的目标性。（4）项目的寿命周期性。（5）项目的约束性。（6）项目的系统性和整体性。 项目的分类：1.按项目投资使用方向和投资主体的活动范围分类，可以将项目分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目。2.按规模（投入资源的数量、持续的时间长短、提供产品和服务的数量等）分类，可以把项目分为大型、中型和小型三种。3.按项目的结果分类，可以分为提供产品的项目和提供服务的项目。4.按项目所在的行业分类，可以分为工业项目、农业项目、教育项目、房地产项目、商业项目、建筑项目等。 项目评估的含义：项目评估是由专门机构或具备资质的咨询机构对上报的项目可行性研究报告进行全面的审核和再评价工作，即对拟实施项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。由此可知，项目评估主要从两个方面对项目的必要性、可行性及成本、效益进行分析论证：一是进行评审，主要是从质的方面或是从定性的角度分析；二是进行评估，主要是从定量的角度进行。 项目评估是在可行性研究报告的基础上进行的，其主要工作任务有：（1）全面审核可行性研究报告中反映的各种情况是否属实；（2）分析项目可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基础数据、定额费率的选择；（3）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效果；（4）分析和判