小企业财务管理的3个主要方法(一).doc

小企业财务管理的3个主要方法(一) 　　随着小企业的成长发展，一般会出现七种风险，即：开业后头3年可能出现开业风险和现金风险；第3至7年可能出现授权风险和领导风险；第7至10年可能出现财务风险和兴旺风险；开业10年后可能出现管理上的接班风险。 加强小企业财务管理能够有效的规避风险，使小企业快速成长。 　　一、做财务分析，认识问题 　　（一）从企业收益状况考察经营状况 　　从微观的企业收益来讲，有三个层次： 　　其一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益； 　　其二是在其一的基础上扣除财务费用后的经常收益； 　　其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。 　　如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成的净资产增加，如出售手中持有的有价证券及土地。 　　（二）资本结构不合理是产生财务危机的重要原因 　　在小企业财务管理中，根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型： 　　一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。 　　二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。 　　三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。 　　二、建立预警系统 　　（一）建立短期财务预警系统，编制现金流量预算 　　由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。只有提供足够的现金，企业才能生存，没有必需的现金，必将影响企业的盈利能力和偿债能力，从而影响企业的信用等级和资金周转，甚至资不抵债。 　　产生现金风险的主要原因有：过分注意利润和销售的增长，忽视现金管理；固定资产投资过多，使资金沉淀；不考虑条件和时机，盲目扩张。 　　企业经营者应与财管人员配合，理解利润与现金以及现金与资产的区别，经常分析它们之间的差额；节约使用现金；向有经验的专家请教；监控原材料、半成品、成品的库存和应收账款的余额；经常评估现金状况，按季编制现金流量表。 　　同时应注意：接受订货任务要与现金能力相适应；不将用于原材料、在制品、成品和清偿债务的短期资金移作固定资产投资；约束投资冲动，慎重对待扩张、多种经营及类似的投资决策，确有剩余现金时才进行这类投资；对现金需求的高峰期应预先做出安排；随时将实情向银行通报；安排精明而又务实的人管理现金。 　　（二）确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统 　　财务风险由萌生到扩大，通常都会经历一个逐渐积累和转化的过程。在此过程中，财务风险的影响都将直接或间接地反映在敏感性财务指标的变化上。因此，在小企业财务管理中，可以通过观察分析敏感性财务指标的变化，及时预报风险信号，建立长期预警分析系统。当可能损害企业财务状况的因素出现时，预警系统能预先发出警告，以提醒企业决策者尽早采取对策，控制财务风险的扩大。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具代表性。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看： 　　总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 　　表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。 　　成本费用利润率=营业利润/成本费用总额 　　反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。 　　对偿债能力，有流动比率和资产负债率： 　　流动比率=流动资产/流动负债 　　资产负债率=负债总额/资产总额 　　如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右；资产负债率一般为40%~60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。 　　上述资产获利能力和偿债能力两项指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率。 　　应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额 　　（或，应收账款周转率=应收账款回收额÷应收账款平均余额。其中：应收账款回收额=应收账款期初余额+主营业务收入净额-应收账款期末余额。） 　　产销平衡率=产品销售产值/工业总产值 　　在企业发展潜力方面，选择销售增长率和资本保值增值率。这里采用经改进的功效系数法对企业进行综