第三讲_金融市场与金融体系幻灯片.pptVIP

第三讲 金融市场与金融体系 一、金融市场概述 二、金融体系概述 三、银行金融机构与非银行金融机构 四、我国金融体系介绍 一、金融市场概述 （一）金融市场的形成与发展 1、金融市场的概念 所谓金融市场，就是指进行金融资产交易的场所和各种金融资产交易行为的总和。 2、金融市场的特征 ?交易对象的一致性 ?交易关系的特殊性 ?交易价格的趋同性 ?交易场所的抽象性 3、金融市场形成的基础与条件 ?外部条件： 法制健全 信息披露充分 市场进退有序 ?内部条件： 国内、国际统一市场 丰富的市场交易品种 健全的价格机制 必要的技术环境 （二）金融市场的功能 金融市场的功能是指金融市场所持有的促进经济发展和协调经济运行的作用或机能。 功能表现—— 资源配置与转化功能 价格发现功能 分散和规避风险功能 宏观调控功能 微观层面 的功能 宏观层面 的功能 （三）金融市场的构成要素 1、市场主体（参与者） 政府、中央银行、金融机构、企业、居民 2、金融工具 3、金融工具价格 4、金融交易的组织形式 交易者 金融市场 金融监管机构 中介机构 （四）金融市场的类别 按照不同的标准，可以把金融市场分为不同的类型： 按期限分：货币市场、资本市场 按组织方式分：组织市场、无组织市场 按金融机构性质分：银行、证券、保险 按金融资产新旧程度分：一级市场、二级市场 按金融资产性质分：股权市场、债权市场 按金融交易支付特征分：现货市场、期货市场 按金融创新程度分：传统金融市场、衍生品市场 就结构而言，金融市场主要包括： 货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、 衍生金融工具市场 货币市场和货币市场工具 同业拆 借市场 票据 市场　 CDs 市场　 短期债券 市场 回购 市场　 货币市场 中央银行 票据市场　 1、货币市场 货币市场是融资期限在一年以内的短期金融市场 货币市场有以下主要特征： ?融资期限短 ?流动性较强、风险小 ?交易量较大 包括的子市场有—— ?同业拆借市场 ?票据市场 ?政府短期债券市场（国库券市场） ?可转让定期存单市场 ?回购协议市场 2、资本市场 资本市场是融资期限在一年以上的长期金融市场。 资本市场有以下几个的主要特征： ?融资期限长 ?满足投资性资金需要 ?筹资和交易规模较大 ?投资交易的收益具有不确定性 包括—— ?银行中长期信贷市场 债券市场 ?证券市场 股票市场 3、其他金融市场 外汇 市场 保险 市场 投资基金 市场 金融衍生 品市场 黄金 市场 二、金融体系概述 （一）金融体系的内涵 含义：金融体系是由金融机构和监管机构协调，通过法律、经济习惯等，在一定经济体制中形成的系统。 金融体系包含：金融机构体系、金融监管体系、信用体系、法律体系等。 （二）金融体系的分类 按国内和国际范围划分 国内金融体系 一国的金融公司，包括国外投资机构在国内的分支 区域金融体系 多个国家或地区结合的金融体系 国际金融体系 世界所有相互有金融联系的国家组成的金融体系 按供求关系划分 供求均衡性金融体系 指对既定金融体的满意状态 供求非均衡性金融体系 指对既定金融体的不满意状态 按金融体制不同划分 市场经济体制下的金融体系 包括银行、非银行金融机构和中央银行，主要通过市场调节资金融通 计划经济体制下的金融体系 资金的融通和配置由计划决定 (三)金融体系的主要功能 金融 体系 功能 不同时空 间转移资源的功能 风险管理功能 提供信息功能 清算和支付功能 聚集和分配资源功能 改善、激励功能 * 融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能 （四）金融机构体系 金融机构：指从事金融活动的经济组织。 产生：支付、投融资、风险转移和管理、 对信息服务等的需要 金融机构产生于发展内生于实体经济活动的需要 金融机构与一般经济组织的区别： ?经营对象与经营内容不同 ?经营关系与活动原则不同 ?经营风险及影响程度不同 金融机构主要有—— 管理性、政策性、经营性金融机构 经营性金融机构 存款型金融机构 商业银行 储蓄银行 信用社 契约型金融机构 保险公司 养老基金 投资型金融机构 金融公司 共同基金 货币市场基金 非存款类类金融机构 投资类金融机构 证券公司 投资基金 管理公司 保险保障类 金融机构 保险公司 社会保障机构 其他非存款类金融机构 信托投资公司 金融租赁公司 财务公司 金融信息咨询 服务类机构 西方发达国家金融机构体系特