会计稳健性述评.docVIP

会计稳健性述评[摘 要] 会计稳健性作为会计确认及计量的重要原则，是我国衡量会计信息质量要求的重要指标之一，它是财务报告最主要的特征，在会计实务发展过程中发挥了重要作用，并已呈现出不断增强的趋势。相对于国外，我国对会计稳健性经济后果的研究较少，因此，我国要立足于特殊的经济环境，即国有经济，它为研究会计稳健性经济后果提供了新的机遇，同时，我们要拓宽其度量方法，并逐步运用到企业中。会计稳健性在会计实务中，发挥了重要作用，运用会计稳健性原则，可以促进企业长久的发展下去，但我们在运用它的同时，还要保持谨慎的态度，选择恰当时机才能充分发挥它的作用，以便更好地迎接挑战。[关键词] 会计稳健性；产生原因；经济后果；影响[中图分类号] F270 [文献标识码] B稳健性对会计发展的影响意义重大，是一项历史悠久的会计管理原则，它是会计信息质量和透明度的重要特征，由于其在公司治理中起到的重要作用，而成为会计实务研究的焦点，得到公司管理者的关注，但对它进行系统性研究直到上个世纪九十年代各国更多的把公允价值计价运用到会计准则中才开始兴起，Watts（1993）最早提出对稳健性进行系统研究，进一步阐述了会计稳健性原则形成的原因和影响，在企业中，它可以对企业股东、管理层与债权人的利益进行合理分配，有效的缓解他们之间的权益冲突，提高企业自身价值，但也有许多资本市场规范者和准则制定者，经常忽视或试图放弃会计稳健性，如：FASB（1980），第2号概念公告，即使在会计界，对会计稳健性的认识也不足，仍旧停留在“在经济活动中，应持有谨慎态度，不应高估资产或收益，低估负债或费用”这一句话中，会计制度的建立和目前所处的会计环境都对会计稳健性的运用起到制约影响。之所以会出现这一问题，说明我们对会计稳健性的研究还不充分，尚需探究。[1、2、9]一、会计稳健性的产生原因Watts认为，会计稳健性主要源于会计的契约作用，并同时受到法律和管理制度的影响。报酬契约和债务契约形成了会计稳健性的需求，主要是由于稳健性能够通过延迟企业股东的支付方式以确保债权人的利益，同时基于盈余的报酬支付也受到延迟，从而保证了股东的利益，由于Watts（2003）受到Basu（1997）的影响，在已经出现的大量对稳健性研究提供的证据，使他将会计稳健性的产生因素归结为：契约，股东诉讼、管制和税收。[2]目前，对于稳健性产生的原因分析主要集中在契约需求上，其中主要是债务契约使稳健性得以产生。在股东―债权人的契约中，债权人与股东权益在资金分配上会产生不同意见，从而形成不对称的收益，表现在：即使公司经营状况有利，债权人也只能得到部分资金额，如果出现资不抵债的情形，债权人可能无法收回全部资金，所以，债权人的不对称受益会使他们更加谨慎保守，时刻关注盈余和净资产的下限额，在实际操作运营中，债权人在订立债务契约时，会要求用更加谨慎的会计原则选择相关会计方法来保证债权人的自身权益不受到损失，必要时加入一些限制性条款，当公司经营成果和财务状况出现问题时，债权人就会采取一定的措施来保护自己的利益，这些限制性条款大多以财务指标为基础，如果企业债务比例高，那么债权人会更加严格制定限定条件。财务信息的稳健性有以下两种方式来保护债权人利益：①会计稳健性出现可以有效使债务企业对股东的过度支付程度降低。由于债权人与股东之间存在代理问题，而债务企业经营活动债权人又无法得知，他们可能通过对股东过度支付把公司经营成果从债权人转移到股东手里，债权人为了保证自身利益不受到损失，缓解在股利支付方面股东与债权人的冲突，就会在订立债务契约时，对股利政策制定一些限定措施，稳健的会计信息能够缓解管理者对资产和利润的高估，减少股利清算的发放，并在一定程度上降低了贷款人的借款成本；②会计稳健性出现会在不利条件下，使债权人更为有效的保护自己利益。由于债权人在企业中并不能直接掌管监督、观察公司的运营过程，因此债权人只能通过企业是否违背债务契约中的会计指标进行间接监督，稳健会计会将企业经营恶化成果及时反映在会计指标上，从而触犯了债务契约中的条款，使债权人及时参与到企业的经营中，保护自身利益；③会计稳健性出现可以消除股东的高估倾向，确保准确性。Christensen和Demeki（2004）认为把会计信息解释为“好”消息和“坏”消息时，由于股东的报酬会随着公司收益增加而增加，就会有动机的报告“好”消息，会计稳健性存在偏差，将它引入到公司里，会抵消股东的高估倾向。[3]在诉讼和管制上，Watts（1993）、Beaver等认为，企业在盈余高估时，与股东诉讼有关，而稳健性可以降低诉讼成本现值。Huijgen（2003）在英国和美国没有交叉上市公司的稳健性进行了对比，研究表明，在美国交叉上市公司的财务报告更为稳健，而且诉讼是促使会计稳健性产生的重要原因之一。在管制方面，我