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第十五章　营运资本投资（答案分离版） 一、单项选择题 1.企业置存现金的原因不包括（　）。 A.交易性需要 B.预防性需要 C.投机性需要 D.盈利性需要 ? 2.成本分析模式中企业持有现金的成本不包括（　）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.取得成本 ? 3.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（　）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.交易成本 ? 4.已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。则下列说法不正确的是（　）。 A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量 B.现金存量的上限为40万元 C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元 D.目前不需要减少现金存量 ? 5.下列说法正确的是（　）。 A.发生应收账款的主要原因是商业竞争 B.应收账款应计利息=应收账款平均余额×资本成本 C.应收账款平均余额=应收账款占用资金×变动成本率 D.应收账款占用资金=日销售额×平均收现期 ? 6.评估客户赖账的可能性时，可以通过“5C”系统来完成，有关说法不正确的是（　）。 A.品质经常被视为评价顾客信用的首要因素 B.能力指顾客的财务实力和财务状况 C.条件指可能影响顾客付款能力的经济环境 D.资本指顾客的财务实力和财务状况 ? 存货经济批量基本模型的假设不包括（　）。 A.可以陆续入库 B.存货单价不变 C.不允许缺货 D.所需存货市场供应充足 8.下列说法不正确的是（　）。 A.广义的营运资本，也称总营运资本 B.狭义的营运资本也称为净营运资本 C.总营运资本=流动资产-流动负债 D.狭义的营运资本也称营运资本净额 ? 9.流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（　）。 A.现金管理 B.存货管理 C.应收账款管理 D.应付账款管理 ? 10.流动资产周转天数的决定因素不包括（　）。 A.行业和技术特征 B.企业所处的外部经济环境 C.企业所处的内部经济环境 D.管理流动资产周转的效率 ? 11.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（　）元。A.11000 B.1000 C.17000 D.0 ? 12.以下不属于影响流动资产投资需求的因素是（　）。 A.流动资产周转天数 B.每日销售额 C.销售成本率 D.销售利润率 ? 二、多项选择题 1.现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括（　）。 A.力争现金流量同步 B.推迟应付账款的支付 C.使用现金浮游量 D.加速收款 ? 以下属于“5C”评价系统的有（　）。 A.品质 B.资本 C.条件 D.抵押 ? 3.以下选项属于存货的有（　）。 A.产成品 B.材料 C.半成品 D.低值易耗品 ? 4.与储备存货有关的成本包括（　）。 A.缺货成本B.信用成本 C.取得成本 D.储备成本 ? 5.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（　）。 A.最佳现金持有量为200000元 B.最低现金管理相关总成本为16000元 C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝转换成本＝8000元 D.有价证券交易间隔期为18天 ? 6.下列说法正确的有（　）。 A.短期财务和长期财务的划分，通常以一年作为分界 B.财务经理的大部分时间被用于长期决策 C.净营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源 D.经营性营运资本是指用于经营性流动资产的资金 ? 7.下列各项中可以导致流动资产周转天数增加的有（　）。 A.增加现金周转天数 B.增加存货周转天数 C.增加应付账款周转天数 D.增加应收账款周转天数 ? 8.下列说法不正确的有（　）。 A.在销售不变情况下，流动资产投资越少越好 B.确定其最佳投资需要量，也就是管理成本和持有成本之和最小化的投资额 C.短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本 D.流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本 ? 9.下列说法正确的有（　）。 A.流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化 B.销售成本率可以反映成本收入水平 C.如果一个特定企业的管理效率和销售额不变，成本水平上升则需要更多的流动资产投资 D.流