第二章财务理的基础理念.ppt

第二章 财务管理的基础理念 案例一 陈先生，35周岁，投保太平福寿连连康乐计划，保额5万元，选择5年交费，年缴保费32006.5元 陈先生总计交费仅约16万元，他将获得—— 1.? 至88周岁累计可领取23.1万元健康津贴（按中档红利假设） ??? 隔一年领一次，每次至少5000元，且领取额保证随分红递增 2.? 若生存至88周岁再高额返还42.7万元祝寿金（按中档红利假设） 3.???88周岁前身故，最高41.8万元身故保险金（按中档红利假设） ??? 若不幸70周岁身故，则可获得28.5万元身故保险金，累计生存保险金领取为11.9万元（按中档红利假设） ?4. ?60周岁前可享有6大健康医疗保障 ?涵盖从大病、住院、手术到意外门诊，全面呵护。 ?5. 60周岁前若因意外身故、残疾或烧烫伤，另有最高10万元的额外给付。 案例二 孙女士看到在邻近城市中有一种品牌的火锅餐馆生意 火爆，她也想在自己所在的县城开一个。她打听到该 品牌可以加盟，于是联系到了其总部。总部工作人员 告诉她加盟费是一次性支付50万元，并且必须按该品 牌的经营方式营业。孙女士提出现在没有这么多现金 ，要求分次付款。答复是如果分次支付，必须从开业 当年起，每年支付20万元，这笔钱每年年初从孙女士 的银行账户中划走，需连续支付3年。孙女士可以5%的 年利率从银行贷得不超过50万的款项，那么她应该一 次性付款还是分次付款呢？ 第一节 货币的时间价值 10000 思考： 10000元放在家里的保险柜里，一年后能取出多少钱？ 10000元今天上午存入银行，下午能取出多少钱？ 概念 货币资金经历 的 所 前提 货币资金 量化 在数量上等于没有风险和通货膨胀条件下 的社会平均资金利润率。 表现形式 相对数— 绝对数— 货币时间价值的计算 P—Present Value现值、本金 F—Future Value or Fanal Value终值、本利和 I—利息 i—利率 n—计息的期数 计算方法： （一）单利法 例1：某公司于年初存入银行10000元，期限为5年，年利率为5%，则到期时的本利和为： F= 例2：某公司打算在3年后用60000元购置新设备，目前的银行利率为5%，则公司现在应存入： P= （二）复利法 例3：某公司将100000元投资于一项目，年报酬率为6%，1年后的本利和为： F= 若一年后公司并不提取现金，将106000元继续投资于该项目，则第2年年末的本利和为： 例4：某人存入银行1000元，年利率8%，则5年后可取出多少钱？ F= 例5：某人为了5年后能从银行取出10000元，求在年利率2%的情况下当前应存入的金额。 P= 思考： 1.如何求复利息？ 2.上述计算都是假定计息期为1年。如果计息期短于1年（半年、季、月、日），应该怎样计算对应的终值和现值呢？ 例6：将例4改为每季复利一次，求F F= 思考： 如果要得到相当于这个金额的F值，在年复利一次条件下的对应年利率应该是多少？ 查表可知: 由前可知， 推而广之， 课堂练习一 1.张先生要开办一个餐馆，于是找到十字路口的一家 铺面，向业主提出要承租三年。业主要求一次性支 付3万元，张先生觉得有困难，要求缓期支付。业 主同意三年后再支付，但金额为5万元。若银行贷 款利率为5%，试问张先生是否应该缓期支付？ 2.郑先生下岗获得5万元补助。他决定趁现在还有劳动力，先去工作，将这笔钱存起来。郑先生预计如果这笔钱可以增值到25万元，就可以解决养老问题。假定银行存款利率为8%，郑先生应该至少存多少年？ 3.某企业存入银行10万元，在年利率10%，每半年复利一次的情况下，10年后该企业能得到多少钱？ 1.F=3.47285,P=4.3193所以不应缓期支付 2.20.91年 3.26.53万元 年金及其终值和现值的计算 年金的概念 等额、定期的系列收支 分类 普通年金：后付年金 即付年金：先付年金 递延年金 永续年金 1.普通年金 (后付年金) 有等额收付款的年金 普通年金终值 一定时期内每期期末收付款的复利终值之和 0 1 2 ……………… n-2 n-1 n