货币银行学术语.docVIP

货币银行学 绪论 货币银行学在经济学体系中的定位 经济学学科定位图示 货币银行学与相关学科的联系 （1）宏观经济学 IS－LM模型（图形分析） 宏观经济政策（简要了解财政政策和汇率政策、重点掌握货币政策） AS－AD模型（图形分析） （2）国际经济学 BOP 汇率理论（重复） 宏观经济内外均衡（重复） 货币银行学主要研究内容 理论：货币供求理论、利率及汇率理论、通胀理论、内外均衡理论 应用：金融创新、金融市场与金融体系、货币政策、国际金融体系 考试情况 统考 分值：20分 题型：名词解释、简答、论述 2007年新增选择题，请注意平时授课提示。 课程考试 分值：100分 题型：名词解释、简答、论述 考试形式：闭卷 货币供求 以现代西方经济学为基础的货币银行学，“均衡”的特征贯穿始终，必须掌握。 包括供求均衡、总供求均衡、IS-LM均衡等等。 货币供给 货币的概念 理解货币产生的两个关键词： 1、需求的双重满足——货币产生的动因 2、信心（坚信别人能收下）——决定了货币的基本功能（交易媒介、价值尺度、价值储藏） 两个阶段： 贵金属阶段——货币的信心源于其本身具有价值 信用货币（法币）阶段——货币的信心源于国家信用 货币的度量与统计 1、货币数量多少对于经济运行具有非常重要的影响作用，但单纯以“流动性”为判断标准造成现代经济中货币量统计的困难，因为所有金融资产都具有一定的流动性。中国也不例外，请参考本章后附的阅读材料1。 ［流动性］ 一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性。 2、目前的统计体系（选择题）： 国际货币基金组织（IMF）： M0=流通于银行体系之外的现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府存款（包括国库券） *注意：流动性依次递减，下同。 美国： M1=通货+活期存款+旅行支票+其他支票存款 M2=M1+小额定期存款+储蓄存款和货币市场存款账户+货币市场互助基金份额（非机构所有）+隔日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整 M3=M2+大额定期存款+货币市场互助基金份额（机构所有）+定期回购协议+定期欧洲美元+合并调整 L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据 中国： M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（包括证券客户保证金） 思考问题： （1）中国现在将活期存款放在M1合适吗？ （2）中国现在将证券客户保证金放在M2合适吗？ （3）Q币等虚拟货币应该属于什么？ 请参考本章后附的阅读材料2。 3、现实的对策（美国的作法）： 既然无论怎样都难以精确计量货币数量，所以美国用利率政策目标代替货币供给目标。即近年来美联储通过设定联邦基金利率（银行之间对短期贷款收取的利率）目标作为其货币政策，并通过公开市场活动来实现该目标利率。 货币创造 在现代信用货币体系中，中央银行提供基础货币，商业银行进行货币创造。 1、中央银行发行基础货币 （1）中央银行为适应经济增长需要发行货币 （2）形成“对商业银行贷款”和“商业银行存款” （3）商业银行获得原始存款 中央银行的资产负债表（简化） 资产 负债 对商业银行贷款 现金 对财政贷款 商业银行存款 外汇、黄金储备 财政存款 *左边资产一列组成一国的基础货币。 **为政府财政融资也形成基础货币，过度运用可能引发通货膨胀。 2、商业银行信用货币创造 假定： A.部分准备制 　　　 B.支票结算，顾客不提现 过程： 设发行基础货币1000元，法定准备金率为10% 银行 存款 贷款 法定准备（RR） A 1 000 900 100 B 900 810 90 C 810 729 81 D 729 656.9 72.9 … … … … 合计 10 000 9 000 1 000 结合举例说明（贷款方买取实物，卖方收入又存入银行）。 结论：货币乘数m是法定准备率RRr的倒数 思考： （1）若放松假定A，即无存款准备金，会发生什么情况？ （2）若放松假定B，即顾客全部提现，会发生什么情况？Bankrun 3、两者的联系与区别 联系：商业银行法定准备的总数等于原始存款，即中央银行的“对商业银行贷款”和“商业银行存款”项目。 区别：因为中央银行拥有货币的垄断发行权，所以它是资产决定负债；而商业银行则是先有负债，后有资产运用。 补充： ［存款准备金］存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 存款准备金率历次调整 次数 时间 调整前 调整后 调整幅度 22 最新未补 21 07年12月25日 13.5% 14.5% 1% 20 07年11月26日 1