融资融券息扣收.ppt

融资融券息费扣收 基本规则 一. 卖券还款和直接还款的偿还顺序 1.合约的偿还顺序： 1）已到期的合约 2）未到期合约逾期费用 3）未到期合约的罚息 4）未到期合约本证券本金和息费，按时间先后顺序（直接还款不存在本优先级） 5）未到期合约非本证券本金和息费，按时间先后顺序 一. 卖券还款和直接还款的偿还顺序 2.每条合约内部的偿还顺序：先息费后本金。 例1： 二. 担保品卖出的偿还顺序 1.如果客户有本券负债时，系统自动将担保品卖出委托转换成卖券还款委托去偿还所有负债； 2.如果客户没有本券负债时，客户卖出款项将不会用于归还其他证券的融资负债，该部分资金当天也不能发起直接还款的指令。 例2： 某账户负债： A券本金负债10万元、利息负债1万元；B券 负债10万元、利息负债2万元；开仓先后顺序为A、B。 （1)客户担保品卖出B券所得15万元： 卖出所得15万元偿还顺序：偿还B券利息负债2万元→偿还 B券本金负债10万元→偿还A券利息负债1万元→偿还A券本金 负债2万元。 剩余负债： A券本金负债8万元 （2）客户担保品卖出C券所得15万元： 卖出所得15万元偿还顺序：不偿还任何负债，清算后以15 万元现金形式存在（该客户不存在逾期利息及罚息）。 三.关于计息规则 1.当天开仓当天了结，也计算一天息费； 2.除当天开仓当天了结外，计息规则为：先做负债结算后计息费，即算头不算尾。 例3： 某账户2012年7月9日融资开仓A券10万元，假设一天的融资利息为3元。 （1）客户2012年7月9日卖券还款B证券所得15万元： 卖出所得15万元偿还顺序：偿还A券融资利息3元→偿还A券本金10万元，现金4.9997万元（T日开仓T日偿还计一天息费） （2）客户2012年7月10日卖券还款B证券所得15万元： 卖出所得15万元偿还顺序：偿还A券融资利息3元→偿还A券本金10万元，现金4.9997万元（T日开仓T+1偿还也只计一天息费） （3）客户2012年7月10日又融资开仓A券10万元，然后卖券还款B证券所得15万元： 卖出所得15万元偿还顺序：偿还7月9日开仓的A券融资利息3元→偿还7月9日开仓的A券本金10万元→偿还7月10日开仓的A券融资利息3元→偿还7月10日开仓的A券本金4.9994万元（15-0.0003-10-0.0003）。 四.清算相关规则 1.清算顺序：负债结算→记增罚息→记增息费→自动 扣收偿还逾期利息→自动扣收偿还罚息。 结息日当天，负债结算→未偿还本金部分记增一 天息费（当天没有罚息）→结息（本计息周期内未偿 还利息变为已结利息）→自动扣收客户账户上的可用 现金偿还已结利息→未扣收到的已结利息转为逾期利 息 结息日之后，负债结算→未偿还逾期利息部分记 增一天罚息→未偿还本金部分记增一天息费→自动扣 收客户账户上的可用现金偿还逾期利息及罚息 四.清算相关规则 2.每个月第一个工作日为结息日及定期扣收日，定期扣收 不成功部分客户可于次日进行还款操作：定期扣收次日进行、 卖券还款和直接还款操作后免收罚息，以现金形式等待自动 扣收的需要收取一天罚息。 3.系统中查询到的融资利息为未结利息，逾期利息为已结 利息，只要存在逾期利息或者罚息系统清算时都会进行自动 扣收，需收取当日罚息。当客户有逾期利息或者罚息时如需 卖出股票建议采用卖券还款；如有现金余额则采用直接还款。 两种方式均可避免当日罚息。 例4： 根据公司规定2012年7月2日为结息日和扣款日。某账户截止2012年7月2 日账户内收盘A券本金负债5万元，利息负债500元；B券本金负债5万元，利 息负债500元；账面上可用现金500元，A券在B券之前开仓，假设融资利率 和罚息率均为8.6%。 （1）假设客户7月2日未作任何委托 7月2日晚上清算后：无还款不用进行负债了结，记增罚息0元，记增利息 负债100000*（8.6%/360）=23.88元。负债情况为：A券本金负债5万元，利 息负债511.94元；B券本金负债5万元，利息负债511.94元。 当天是结息日，客户账面上的1023.88元利息负债转为已结利息；当天是 定期扣收日，系统自动扣收账户现金500元偿还已结利息，剩余523.88元转 为逾期利息。 （2）假设客户7月2日卖券还款5.05万元 7月2日晚上清算后：偿还A券利息500元→偿还A券本金负债5万元→记增 罚息0元→记增B券利息负债50000*（8.6%/360）=11.94元。负债情况为：A 券本金负债0万元，利息负债0元；B券本金负债5万元，利息负债511.94元。。 当天是结息日，客户账面上的511.94元利息负债转为已结利息；当天是定 期扣收日，系统