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第一章 证券投资工具 第一节 概述(了解 ) 第二节 股 票（掌握） 第三节 债 券(了解 ) 第四节 证券投资基金（掌握） 第五节 金融衍生工具(了解 ) 一、证券含义： 各类经济权益凭证的统称，用来证明证券持有者可以按照券面规定内容取得相应权益，包括无价证券和有价证券两种。 二、有价证券的分类： 按发行主体、按是否上市、 按证券的发行方式与范围划分、按证券所代表的权利性质（股票、债券和基金、证券衍生产品等） 无价证券： 单纯地证明某种事实或权利，不能转让或流通－－证据证券和凭证证券 有价证券： 具有一定票面金额，证明持有人享有某种权利，可自由让渡－－商品证券、货币证券和资本证券（对收入享有请求权） 上市证券 指经过有关机构审查批准可以在证券交易所交易的证券。 非上市证券 是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，可以在其他交易市场发行和交易。如凭证式国债、普通开放式基金、非上市公司的股票等。 公募证券 是指通过中介机构向社会上广泛的投资者公开发行的证券，审核较为严格并采取公示制度。 私募证券 是指向少数事先确定的投资者发行的证券，不采取公示制度。 股 票 掌握： 股票的特性与类型、股票的价格形式 除权除息价的含义及计算 一、股票的概念、特性 二、股票的分类 三、股票的价格 四、分红派息与除权除息 五、股市常见术语 1、概念：股份有限公司发给投资者作为入股的凭证，持有者有权取得股息、红利和公司经营权利的一种有价证券。股票实物票样 2、特性： 1）收益性：投资收益、资本利得 2）风险性：投资收益不确定 3）流动性：可以转让、抵押、继承、赠与 4）永久性：在公司存续期内不能退股 5）参与性： 股东可以参与公司重大决策。 股份是把股份公司的资本划分为等额的基本计量单位，它代表股东在公司资本中所占的投资份额。 股权是指投资者在企业中所占的股份享有的相应权利，包括决策权和分红权。 股票是股份和股权的表现形式。 1）按股东权利性质分： 普通股： 公司经营管理权、盈余分配权、 优先认股权、剩余资产分配权、 股份转让权 优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产 国有股：指有权代表国家投资的政府部门和机构以国有资产投入股份有限公司所获得的股票。 法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产投入公司形成的股份。 社会公众股：社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。 外资股 境内上市－B股：指以人民币为股票面值,以外币为认购和交易币种的股票,它是境外投资者和国内投资者向我国的股份有限公司投资而形成的股份,在上海证券交易所或深圳交易所上市流通。采取记名股票形式。 境外上市－ H股：指我国的股份有限公司在香港证券交易所发行并上市流通的股票。 S股：在新加坡上市； N股：在美国纽约上市 L股：伦敦上市 1、含义：狭义的股票价格指市场价格或交易价格。广义上说是票面价格、发行价格、账面价格、理论价格、市场价格等的统称。 2、种类： 1）票面价格（面值） 2）账面价格（净值、每股净资产） 3）发行价格 4）理论价格（价值、内在价格） 5）市场价格 ：供求或买卖双方力量变化 面值是股份有限公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它等于发行股票的资本总额除以发行股票的数量。 在我国上海和深圳证券交易所流通的股票面值均为一元。 面值可以明确表示每一股所代表的股权比例，为股票发行价格的确定提供依据。 账面净值又称每股净资产，是用会计方法计算出来的每股股票所代表的实际资产的价值 ，即用公司的净资产除以总股本。 普通股账面价值=（总资产-总负债)/普通股数 每股净资产越高, 股东拥有的资产现值越多，每股净资产值越大，表明公司每股股票代表的财富越雄厚，通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。 但是股票价格通常并不等于每股净资产。