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§15.随机解释变量 一、随机解释变量问题 二、随机解释变量的后果 三、工具变量法 第一节、随机解释变量问题 1、随机解释变量问题 单方程线性计量经济学模型假设之一： 违背这个假设的情况，即是随机变量，而且与随即误差项相关，称之为随机解释变量问题。 例4-1: 注意： 如果模型中带有滞后被解释变量作为解释变量，则当该滞后被解释变量与随机误差项同期相关时，OLS估计量是有偏的、且是非一致的。 即使同期无关，其OLS估计量也是有偏的，因为此时肯定出现异期相关。 * 即：随机解释变量与随机误差项不相关。 这一假设实际上是要求： 要求X是确定性变量，而不是随机变量； 或者要求X虽是随机变量，但与随机误差项不相关。 2、随机解释变量问题的3种情况 对于模型 （4-1） 其基本假设之一是解释变量X1，X2，…，Xk都是确定性变量。如果 存在一个或多个解释变量为随机变量，则称原模型存在随机解释变量问题。 例: 为讨论方便，假设(4-1)式中X1为随机解释变量。 对于随机解释变量X1，由于它和随机扰动项μi的关系不同，会使模型 参数估计量的特性发生不同变化，所以又可分三种不同情况： 分析: （1）．随机解释变量与随机干扰项独立 （2）．随机解释变量与随机干扰项同期无关,但异期相关 （3）．随机解释变量与随机干扰项同期相关 (4-3) (4-4) 即 (4-5) 即 即 (4-2) 二、随机解释变量问题产生的原因 于是随机解释变量问题主要表现： 但是，并不是所有包含滞后被解释变量的模型都带来“随机解释变量问题” 。 ——用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。 在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。 但是，在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。 耐用品存量调整模型。著名的“耐用品存量调整模型”可表示为 (4-6) 该模型表示，耐用品的存量 由前一个时期的存量 和当期收入 共同决定。这是一个滞后被解释变量作为解释变量的模型。但是，如果模型不 只与 相关，与 不相关，属于随机解释变量与随机干扰项同期无关，但异期相关的情况。 存在随机干扰项的序列相关性，那么随机解释变量 例4-2: 合理预期的消费函数模型。合理预期理论认为消费 是由对收入的预期 所决定的： (4-7) 在预期收入 与实际收入 之间存在假设： (4-8) 的情况下，容易推出合理预期消费函数模型： （4-9） 在该模型中，作为解释变量的 不仅是一个随机解释变量，而且与模型的 高度相关(因为 与 高度相关)，属于随机解释变量 随机干扰项 与随机干扰项同期相关的情况。 第二节 随机解释变量问题的后果 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机干扰 项相关的话，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，则 不同性质的随机解释变量问题会产生不同的后果。 以一元线性回归模型为例进行说明。 图4-1 从图形 (图4-1)上看，如果随机解释变量与随机干扰项正相关，则在抽 取样本时，容易出现X值较小的点在总体回归线下方，而X值较大的点在总 体回归线上方的情况，因此，拟合的样本回归线则可能低估(underestimate) 了截距项，而高估(overestimate)斜率项。反之，如果随机解释变量与随机 干扰项负相关，则往往导致拟合的样本回归线高估截距项，而低估斜率项。 对一元线性回归模型 (4-10) 在第二章曾得到如下最小二乘估计量： (4-11) 随机解释变量X与随机干扰项 的关系不同，参数OLS估计量的统计 性质也会不同。 分三种不同情况： 1．如果X与 相互独立，得到的参数OLS估计量仍然是无偏一致估计量。 (4-12) 而 ,所以 (4-13) 同理， （4-14） 所以参数OLS估计量 , 仍然是无偏一致估计量 分三种不同情况： （4-15） 2．如果X与 同期不相关而异期相关，得到的参数OLS估计量有偏，但却 尽管 与 同期无关，但对任一 ， 的 与 相关， 因此 ，于是 即参数OLS估计量是有偏的。但是由（4-14）可看出 是 的一致估计。 是一致的。由(4-12)式易知， 分母中一定包含不同期的X ,由异期相关性知 3．如果 与 同期相关，得到的参数估计量有偏且非一致。 这时Cov(Xt,μt)=E(xtμt)≠0,由（4-12）、（4-14）容易看出 参数OLS估计量