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第二章　外汇与汇率 第一节 外汇及汇率的含义、分类 第二节 影响汇率变动的因素 第三节 汇率的决定 第四节 汇率变动对经济的影响 第一节 外汇及汇率的含义、种类一、外汇的含义及分类 （一）外汇的含义与特征 （二）外汇的功能与种类 （一）外汇的含义与特征 1、外汇的含义※ 外汇（Foreign exchange）是国际汇兑的简称，它有动态和静态两种含义。 目前国际货币信用领域所广泛使用的“外汇”概念，指的是外汇的静态含义。 （1）外汇的动态含义 将一国的货币转换成另一国的货币，以适应各种目的 的国际支付或清偿的国际性货币兑换行为。 （2）外汇的静态含义 是指以外币表示的可用于国际支付和国际债权债务清 偿的金融资产。 外币资产主要包括：① 外币存款；② 外币票据； ③ 外币证券；④ 外币债权。 我国《外汇管理条例》规定 （1）外币现钞，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、 银行存款凭证、银行卡等； （3）外币有价证券，包括债券、股票等； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其他外汇资产。 2、外汇的特征 IMF定义外汇：一国所拥有的国际债权 （1）外币性（非本币性） （2）可自由兑换性 （3）普遍接受性 （二）外汇的功能与种类 1、外汇的功能 （1）便利国际结算。 （2）实现购买力在国际间的转移和货币在国际间的流通。 （3）调节国际间资金的短缺。 （4）促进国际贸易的发展。 2、外汇的种类 A 按货币能否自由兑换 （1）自由外汇 （2）有限制自由兑换外汇 （3）不能自由兑换的货币 （4）记帐外汇或协定外汇、清算外汇、双边外汇 如清算瑞士法郎CLCHL B 按交割期限 （1）即期外汇 （2）远期外汇 C 按外汇的来源和用途 （1）贸易外汇 （2）非贸易外汇 D 按外汇持有者 （1）官方外汇 （2）私人外汇 二、汇率的含义及分类 （一）汇率的含义 （二）汇率的标价方式 （三）汇率的种类 汇率（Exchange Rate）又称汇价 是两种货币之间的换算比率； 也就是以一定单位的一国货币表示的另一国货币的价格； 也就是以一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率。 汇率表示习惯 A 在外汇市场上，汇率以5位数字显示，最后一位数的一个 数字变化称为汇价基点，即汇率点，是汇率变化最小单位。 B 双向报价：由报价方同时报出自己买入价和卖出价，由 客户自行决定买卖方向。 C 国际惯例ISO 4217，通常用3个英文字母来表示货币名称。 中国银行外汇牌价（2009/03/02） 1、直接标价法 又称为应付标价法，即以一定单位（1个或100个外币单位）的外国货币为标准，折算为一定数额的本国货币来表示。 如：1美元 = 6.8389人民币元 2、间接标价法 又称为应收标价法，是以一定单位（1个或100个本币单位）的本国货币为标准，折算为一定数量的外国货币来表示。 如: 1人民币元 = 0.1462美元 ◆我国和世界绝大多数国家都采用直接标价法。 ◆英镑和美元对其他国家货币基本采用间接标价法。 ◆美元对英镑采用直接标价法 （1）按银行买卖外汇 买入汇率（买入价） 卖出汇率（卖出价） 中间汇率（中间价） 现钞价 中国银行外汇牌价（直接标价法）※ 1美元=人民币 6.8298 ～ 6.9572 买入价 卖出价 纽约外汇市场牌价（间接标价法） 1美元 = 日元 109.69 ～ 110.55 卖出价 买入价 中间汇率 1美元=人民币6.8940 即 6.8940=（6.8298+6.9572）/2 （2）按银行营业时间 开盘汇率 收盘汇率 （3）按国家对汇率管理的松紧程度 官方汇率 市场汇率 （4）按资金性质和用途 贸易汇率 金融汇率（非贸易汇率） （5）根据汇率有无差别规定和适用范围 单一汇率 多元汇率 （6）根据外汇交易不同的交割期限 即期汇率 远期汇率 （7）根据交易对象 银行同业汇率 银行对客户的汇率 （8）按不同的汇兑方式 电汇汇率 信汇汇率